Золото
Котировки золота резко выросли в среду и достигли уровня сопротивления 1213 долларов за тройскую унцию.
Цена золота оттолкнулась от ключевого уровня 1200 долларов за унцию и перешла к стадии роста. Укрепление золота будет ограничено в ближайшие недели на ожиданиях повышения процентной ставки в США на декабрьском заседании ФРС. С большой вероятностью золото останется в широком диапазоне 1200 - 1250 долларов за унцию до декабря.
Потребительские цены в США выросли в октябре согласно ожиданиям. Основной индекс потребительских цен вырос до 2,5%, что вызвано значительным укреплением цен на энергоносители. Однако, учитывая текущее резкое падение цен на нефть, можно предположить, что основной показатель инфляции замедлит рост в ближайшее время. Базовый индекс потребительских цен вырос на 2,1%, что оказалось немного ниже ожиданий, что, в свою очередь, связано с более медленным ростом цен на жилье. В целом отчет предполагает, что базовый индекс цен по расходам на личное потребление может снизиться ниже 2%, но не настолько, чтобы помешать ФРС повысить ставку на декабрьском заседании, поэтому давление на цену золота будет сохраняться.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 1210, 1207 и 1205 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI незначительно восстанавливались на торговой сессии среды и достигли уровня 56.20 долларов за баррель по итогам дня.
Согласно ежемесячному докладу ОПЕК, Россия, Саудовская Аравия и ОАЭ увеличили производство нефти, компенсировав снижение добычи в Венесуэле и Иране. Ожидания американских санкций привели к снижению добычи нефти в Иране на 8,6% до 3,3 миллионов баррелей. Экономический кризис в Венесуэле спровоцировал падение добычи на 5,5% до 1,2 миллионов баррелей в сутки. ОПЕК с августа увеличила добычу на 263000 баррелей в сутки, а Россия почти на 200000 баррелей. Основная доля в приросте добычи нефти в ОПЕК приходится на ОАЭ и Саудовскую Аравию.
США разрешили отдельным странам продолжать импорт иранской нефти, кроме того, продолжили наращивать темпы добычи сланцевой нефти. Венесуэла планирует увеличить производство сырья на миллион баррелей в сутки в первом полугодии 2019 года.
Ближайшая встреча министров ОПЕК должна пройти в начале декабря. На этой встрече обсудят снижение общего объема добычи сырья на миллион баррелей в следующем году. Предварительную поддержку этому предложению высказали большинство стран-участниц ОПЕК.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее восстановление котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 56.40, 56.60 и 57.00 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets