Золото завершило торговую неделю на мажорной ноте, укрепившись по итогам пятницы более чем на 1,4% и показав около 1% роста за неделю. Этот результат был достигнут за счет влияния целого ряда важных факторов, которые локально оказали поддержку данному активу.
В конце недели резко выросли геополитические риски, которые сейчас в первую очередь исходят от Великобритании, где сохраняется высокая неопределенность относительно дальнейшей судьбы согласованного с ЕС договора о Brexit. Не обрадовали инвесторов и появившееся в конце недели сообщения Reuters, о том, что, несмотря на возобновившиеся переговоры между США и Китаем, сторонам вряд ли удастся подготовить рабочий документ к встрече Трампа и Си Цзиньпин на саммите G20.
Но, на наш взгляд, основным фактором влияния на золото остается американский доллар и политика ФРС. В пятницу индекс доллара достаточно существенно просел, что и оказало наибольшее влияние на динамику торгов по золоту. Многие аналитики обратили внимание на выступление ряда представителей FOMC, которые в своих выступлениях акцентировали внимание на проблемах роста мировой экономики. Трейдеры считают, что в перспективе это может оказать негативное влияние и на экономику США, и дальнейшие действия ФРС.
Сегодня торги по золоту пока проходят на негативной территории, на фоне восстановления курса доллара. Основное влияние на динамику торгов оказывают, в первую очередь, геополитические факторы, поскольку никаких важных статистических данных в США и Европе сегодня не ожидается.
Экономические данные усилят свое влияние на торги только во вторник, когда в США будет обнародован отчет по строительному сектору.
В среду основное внимание рынка также будет направлено на статистику из Соединенных Штатов, где будут представлены данные по заказам на товары длительного пользования, и продажам на вторичном рынке жилья.
В четверг в США выходной день по случаю празднования Дня Благодарения, поэтому торги, вероятно, будут проходить на низкой волатильности. Главным экономическим событием этого дня должна стать публикация протоколов с последнего заседания ЕЦБ.
В пятницу в США продолжатся празднования Дня благодарения, поэтому американские рынки будут закрыты. В Европе основное внимание будут привлекать данные по PMI производственного сектора в ЕС в целом и отдельных странах Евросоюза, а также данные по ВВП Германии за третий квартал.
Как видим, торговая неделя в США будет короткой, поэтому в четверг и пятницу не стоит ожидать сильной волатильности на рынке.
На графике цена смогла пробить сопротивление на уровне 1215.00, что является позитивным сигналом для покупателей, которые сейчас могут рассчитывать на некоторое продолжение данной тенденции в направлении уровня 1235.00. Но если рассматривать ситуацию более масштабно, то здесь инициатива по-прежнему принадлежит продавцам, и среднесрочно наиболее вероятным по-прежнему видится сценарий с развитием движения в южном направлении, поскольку область 1220.00-1235.00 выступает в качестве сильного сопротивления для цены.
- Уровни сопротивления: 1223.00, 1235.00, 1245.00;
- Уровни поддержки: 1209.00, 1202.00, 1197.00.
Основной сценарий – формирование разворотной формации от уровня 1223.00 и развитие "медвежьей" волны в направлении уровня 1202.00.
Альтернативный сценарий актуален после закрепления цены выше 1223.00, что делает приоритетным вариант с продолжением восходящей тенденции к уровню 1235.00.
Среднесрочно преимуществом по данному инструменту по-прежнему обладают продавцы, которые получают серьезную поддержку со стороны целого ряда важных фундаментальных факторов. Поэтому рассматриваем преимущественно короткие позиции, которые можно искать вблизи уровня 1223.00
Артем Виноградов, аналитик Fort Financial Services