Золото
Котировки золота начали новую торговую неделю движением вверх с 1220 до 1223 долларов за тройскую унцию.
Повышение цен на золото обусловил тот факт, что рынок отыгрывал мягкую риторику со стороны уполномоченных лиц Федеральной резервной системы, вызвавшую у трейдеров опасения относительно укрепления американской валюты в связи с намерением отступить от практики повышения ставок.
Стоимость фьючерса на индекс доллара, демонстрирующего отношение американской валюты к корзине из шести основных валют, снизилась по итогам понедельника на 0,29%. Фьючерс торговался на отметке 96,18 долларов, что стало положительным фактором для золота.
Импульс для золотого ралли также обеспечил американский фондовый рынок. Фондовые индексы продемонстрировали резкий спад в понедельник в связи с отрицательной динамикой акций интернет-компаний и корпораций технологического сектора. Американо-китайская торговая война имеет значительное влияние на технологическую составляющую, потому что торговые потоки из Китая определяют логистику поставок как составляющих элементов, так и готовой продукции многонациональных технических корпораций.
Давнишние опасения трейдеров относительно глобальной рецессии американского фондового рынка на фоне вчерашнего «технологического спада» стали дополнительным катализатором для роста золота как стабильного актива на фоне общей рыночной волатильности.
Для сегодняшних торгов мы считаем высоко вероятным сценарий роста золотых котировок к уровням сопротивления в 1228, 1230 и 1232 доллара за тройскую унцию.
Нефть
В понедельник в начале торгов за баррель нефти марки WTI просили 57,33 доллара, а в их конце 56,59 долларов за баррель. Также в ходе сессии был достигнут локальный минимум 55,47 долларов, скорректированный рынком в сторону повышения.
Нефтяные котировки демонстрировали незначительный рост на фоне предстоящей встречи ОПЕК с 5 по 7 декабря, на которой может быть принято решение о сокращении нефтедобычи, что станет определяющим фактором в ценовой динамике сырья. Согласно ожиданиям трейдеров, Саудовская Аравия может убедить ОПЕК взять курс на сокращение добычи уже концу 2018 года. ОПЕК и ее партнеры расценивают вариант снижения добычи на 1-1,4 миллиона баррелей в сутки.
Нефтетрейдеров успокоило вчерашнее заявление Президента Ирана Хасана Рухани, который заявил, что Иран намерен продолжать заграничные поставки нефти вопреки американским санкциям, что несколько затормозило рост цен на сырье. По словам Рухани, США на данный момент имеют недостаточно рычагов влияния на международную политику, поскольку их санкции не поддерживаются рядом стран, что дает Ирану пространство для маневра.
Сегодня вечером ожидается публикация отчета Американского института нефти по коммерческим запасам нефти в США, являющегося одним из определяющих факторов динамики цен на нефть. Аналитики в очередной раз прогнозируют прирост нефтяных резервов, имевший место в последние пять недель, что может препятствовать повышению стоимости сырья.
Однако, стоит отметить, что на минувшей неделе рынок отреагировал на увеличение нефтезапасов спокойно на фоне ноябрьского доклада Международного энергетического агентства, увидевшего позитивную динамику на рынке нефти. Вышеупомянутое заявление ОПЕК может сыграть аналогичную роль в нивелировании эффекта отчета API и препятствовании существенному снижению нефтяных котировок.
Мы прогнозируем во вторник коррекционную нисходящую динамику для цен на нефть на фоне отчетности API и их падение к уровням поддержки в 56,30, 56,00 и 55,75 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets