К середине торгового дня основные российские фондовые индексы МосБиржи и РТС демонстрируют умеренное повышение по отношению к уровням предыдущего закрытия. Сразу после нейтрального старта торгов они перешли в состояние очень медленного подъема. Как и ожидалось, утреннего улучшения внешнего фона пока оказалось недостаточно для начала уверенной игры на повышение отечественных акций. В иных условиях двухпроцентный внутридневной прирост стоимости нефтяных фьючерсов нашел бы явный позитивный отклик у локальных инвесторов и спекулянтов. Однако сегодня контракты на «черное золото» пока оказались не в силах отыграть даже половины своего вчерашнего спада. Это же относится и к растущим фьючерсам на американские фондовые индексы.
Среди значимых внешнеполитических событий стоит отметить известие о введении секторальных санкций против российского ФГУП «Промсырьеимпорт». Кроме того, ограничительным мерам подверглась отечественная компания «Глобальные концепции Групп» и зарегистрированная в РФ кредитная организация с иранским капиталом. Поводом для этого стали обвинения указанных предприятий в участии в схеме поставки иранской нефти в Сирию. Таким образом, США продолжают политику санкционного давления в отношении РФ под любыми предлогами. Свежие ограничительные меры не затрагивают крупных российских эмитентов. Поэтому рынок акций не продемонстрировал видимой реакции на указанную новость.
К 15.00 МСК индекс МосБиржи повысился на 0.33%. Индекс РТС подрос на 0.45%.
Декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ8) торгуются в состоянии незначительной бэквордации величиной в 3.2 п., или около 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сегодня оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного внутридневного прироста индекса МосБиржи наиболее ликвидные акции торгуются преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Текущий торговый день оказался крайне скуден на важные корпоративные новости. Поэтому сильные движения заметны только лишь в некоторых бумагах.
Например, бумаги «Аэрофлота» (MCX:AFLT RM, +5.34%) сегодня не только сильно повысились, но и вышли на второе место по оборотам среди акций на Московской Бирже. Столь масштабный прирост обусловлен сочетанием целого ряда благоприятных факторов, способствующих сокращению их долгосрочной перепроданности. В первую очередь, это связано с отсрочкой введения санкций в отношении РФ со стороны США. Таким образом, риск объявления адресных санкций против «Аэрофлота» сдвигается на начало 2018 года. Кроме того, накануне были опубликованы сильные операционные результаты авиаперевозчика за октябрь и за десять месяцев 2018 года. Наконец, драматическое полуторамесячное падение нефтяных котировок позволяет надеяться на сокращение топливных издержек авиакомпании в среднесрочной перспективе. С технической точки зрения акции «Аэрофлота» приблизились к сильному среднесрочному уровню сопротивления, расположенному в районе 110 руб. Их дальнейшие перспективы будут зависеть от того, насколько успешным окажется штурм указанной отметки.
Низколиквидные акции САФМАР-ао (SFIN RM, +4.28%) продолжают отыгрывать известие об одобрении трехлетней программы выкупа этих бумаг на открытом рынке. Приобретение указанных акций будет финансироваться за счет свободных денежных средств эмитента в общем объеме до 6 млрд руб.
В настоящее время индекс МосБиржи в очередной раз обновил свой внутридневной максимум, превысив ближайший значимый уровень 2350 п. Внутридневные покупки отечественных акций по-прежнему выглядят выборочными и крайне сдержанными.
До конца дня локальному рынку еще предстоит отыграть публикацию целого ряда важных макроэкономических показателей, которые в целом могут носить смешанный характер. Наиболее значимым из них станет еженедельная статистика по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.30 МСК). В целом мы ожидаем позитивного закрытия индекса МосБиржи недалеко от текущего уровня, с умеренным повышением в пределах 1% по итогам дня.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"