Золото
Четверг стал благоприятным днем для золота, которому удалось вырасти с 1227 долларов за тройскую унцию на утренних торгах до 1228 долларов к закрытию сессии.
Торги проходили в спокойном режиме в связи с тем, что американские рынки не функционировали из за празднования Дня Благодарения. Поэтому на динамику золота оказывала влияние преимущественно европейская сессия.
В четверг был опубликован протокол заседания ЕЦБ по монетарной политике, которое состоялось 25 октября. Ожидались комментарии ЕЦБ на тему перспектив экономики и инфляции, и ориентиры относительно предстоящего заседания 13 декабря, на котором ЕЦБ планирует завершить программу покупок активов.
Однако, протокол был сфокусирован на увеличении инфляционного давления и возможном снижении краткосрочных прогнозов, что не произвело на трейдеров положительный эффект. Кроме того, в своем выступлении представитель ЕЦБ Питер Прат заявил, что пока что рано обсуждать какие-либо повышения основной процентной ставки, что вызвало негативную реакцию рынка, ожидающего обратного, и заставило инвесторов вновь обратить внимание на золотые активы.
Повышение цен на золото обусловил и тот факт, что рынок продолжает отыгрывать мягкую риторику со стороны уполномоченных лиц Федеральной резервной системы, вызвавшую у трейдеров опасения относительно укрепления американской валюты в связи с намерением отступить от практики повышения ставок.
На пятницу намечена публикация индекса деловой активности в производственном секторе в США, продемонстрировавшего спад в предыдущем периоде. Поэтому данный релиз может вновь потянуть доллар вниз, став поддержкой для золота.
В нашем прогнозе на пятницу прогнозируем рост курса золотых котировок, возможно тестирование уровней сопротивления на отметках в 1231, 1233 и 1235 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Во время вчерашних торгов нефтяные котировки, как и ожидалось, продемонстрировали нисходящую динамику, стоимость барреля нефти марки WTI упала с 54,51 доллара за баррель в начале сессии до 53,91 доллара на момент ее окончания.
Котировки отыгрывают статистику Министерства энергетики США, показавшую рост нефтяных резервов на 4,85 миллиона баррелей по итогам прошедшей недели при прогнозе в 2,5 миллиона баррелей, что является существенным отклонением.
Объемы торгов на рынке сырья в четверг были понижены из-за празднования Дня Благодарения в США, что дало ценам возможность стабилизироваться.
На нефть давит и ряд иных факторов, потенциал роста цен ограничен на фоне традиционного осеннего ослабления спроса, а также поставок из Ирана в более высоких объемах, нежели ожидалось рынком. Также стало известно, что Япония и Южная Корея намерены возобновить импорт иранской нефти уже с декабря 2018 года.
Свою лепту вносит и повсеместное увеличение нефтедобычи, к примеру, в ноябре добыча сырья в Саудовской Аравии, которая может в ближайшем будущем стать основным экспортером нефти в Китай, составила рекордные 11 миллионов баррелей в день.
В контексте снижения цен на нефть интересна и своеобразная сделка между Вашингтоном и Эр-Риядом, так, президент США Дональд Трамп поблагодарил Саудовскую Аравию, откликнувшуюся на призывы США об увеличении нефтедобычи, за обвал цен на рынке сырья. Таким образом, наращивание королевством темпов добычи можно расценивать как стабильный тренд, который будет давить на рынок в долгосрочной перспективе.
В нашем прогнозе на сегодня мы прогнозируем продолжение нисходящего тренда по нефти, уровни поддержки могут составить 53,60, 53,45 и 53,10 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets