Пара EUR/USD в пятницу довольно сильно просела вниз за счет значительного усиления позиций американской валюты на мировой арене и публикации слабой экономической статистики в ЕС.
В конце недели доллар значительно укрепил свои позиции ко всей корзине основных мировых валют на фоне снижения спроса на рисковые активы, в связи с растущими опасениями, связанными с замедлением темпов роста мировой экономики. Ранее в ЕЦБ заявили о том, что на ближайшем заседании регулятор может пересмотреть свои оценки и прогнозы по темпам роста экономики ЕС в сторону понижения. Опубликованные в пятницу слабые данные по экономической активности в секторах производства и услуг стали еще одним важным сигналом в сторону пересмотра в сторону понижения целевых показателей региона. При этом, помимо серьезных экономических проблем, в Европе остаются высокими и политические риски, связанные как с бюджетной проблемой в Италии, так и с неопределенностью Brexit.
На этом фоне доллар продолжает пользоваться повышенным спросом, поскольку многие инвесторы сейчас рассматривают американскую валюту как защитный актив, поскольку динамика роста экономики США сильно контрастирует с тенденциями, наблюдаемыми в мировой экономики в целом.
На предстоящей неделе очень сильное влияние на торги будут оказывать как новости из Европы, так и новости из США, поскольку экономический календарь насыщен важными событиями.
В понедельник тон торгам будут задавать преимущественно новости из Европы, где ожидается публикация индексов IFO по Германии, а также отчет ЕЦБ перед Европарламентом о состоянии экономики и проводимой монетарной политике. На слушаниях с речью выступят представители ЕЦБ, включая руководителя Марио Драги.
Во вторник основное внимание уже будет приковано к статистике из США, где ожидается публикация индекса потребительского доверия.
В среду основное внимание инвесторов будет приковано к статистике по продажам жилья в США, предварительным данным по ВВП США за третий квартал, а также выступлению Джерома Пауэлла на мероприятии в Нью- Йорке.
В четверг снова с речью выступит Марио Драги, а в Германии будут представлены отчеты по рынку труда и инфляции. В США основное внимание будет направлено на публикацию протоколов ноябрьского заседания FOMC.
В пятницу наиболее важное значение для участников торгов будут иметь предварительные данные по инфляции в Еврозоне, а также новости геополитики на саммите G20.
На прошлой неделе покупателям не удалось пробить важный уровень сопротивления 1.1500. Валютная пара возобновила движение вниз, обозначив сохраняющийся приоритет нисходящего движения в рамках доминирующего на старших временных интервалах медвежьего тренда. Инициатива по-прежнему принадлежит продавцам, поскольку цена остается в границах нисходящего канала от 24 сентября.
Соответственно, приоритет стоит отдавать коротким позициям, поскольку уже на этой неделе цена снова может протестировать уровень 1.1300, который долгое время выступал в качестве годового минимума.
- Уровни сопротивления: 1.1380, 1.1420, 1.1500;
- Уровни поддержка: 1.1330, 1.1300, 1.1275.
Основной сценарий – продолжение движения вниз в направлении диапазона поддержки, образованного уровнями 1.1275-1.1300.
Альтернативный сценарий предполагает закрепление цены выше 1.1380 и продолжение движения вверх с целью на 1.1420.
Фундаментальный фон остаётся на стороне продавцов. На графике также преобладают сигналы, указывающие на продолжение движения вниз. Поэтому предпочтение стоит отдавать коротким позициям, которые можно рассматривать уже вблизи уровня 1.1380.
Артем Виноградов, аналитик Fort Financial Services