Золото
Котировки золота в ходе вторничных торгов продемонстрировали существенный откат. Начав торговую сессию с отметки 1227 долларов за тройскую унцию, цена опустилась до 1218 долларов к ее завершению. В ходе торгов был протестирован уровень сопротивления 1230 долларов за унцию.
Причина падения состоит в том, что вчера рынок все еще продолжал отыгрывать итоги так называемого киберпонедельника - дня активных онлайн-покупок в рамках распродаж, проводимых технологическими компаниями. Также повышению американских фондовых индексов способствовал оптимизм на азиатских и европейских биржах, растущих в ожидании принятия возможных мер по разрешению американо-китайского торгового конфликта на предстоящем саммите G-20.
Фондовые рынки – важнейший фактор, определяющий динамику золотых котировок. Их рост в начале недели является коррекционным на фоне преимущественной рецессии последнего времени. Намечается повсеместная тенденция по уменьшению центральными банками подпитки рынка ликвидностью, которая будет в дальнейшем давить на фондовые индексы и поддержит курс золота в долгосрочной перспективе.
На среду намечено выступление главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. В этот раз рынок ожидает его с повышенным интересом, так как «голубиная» риторика уполномоченных лиц регулятора, выступавших на минувшей неделе, способствовала формированию у трейдеров ожиданий относительно перехода к менее жесткой кредитно-денежной политике. Если Пауэлл продолжит высказываться в аналогичном русле, это может дать сигнал рынку относительно того, что регулятор намерен снизить темы повышения ставкок, что станет положительным импульсом для котировок золота.
В нашем прогнозе предполагаем, что в среду будет иметь место коррекционное восстановление золота, цена которого будет стремиться к уровням сопротивления 1220, 1222 и 1225 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Во вторник сырье на мировых биржах торговалось в пределах бокового диапазона после наиболее значительного прироста за последние восемь недель, произошедшего в понедельник. Котировки на нефть марки WTI снизились с уровня51,19 долларов за баррель в начале торговой сессии до отметки 50,8 доллара к ее завершению.
Импульсом для коррекции нефтяного рынка в сторону понижения стали новые данные о нефтедобыче в Саудовской Аравии. По информации агентства Reuters, по итогам ноября Эр-Рияд добывает порядка 11,1-11,3 миллионов баррелей в день, таким образом, дневной прирост в сравнении с октябрем составил 0,5 миллиона баррелей в сутки.
Вечером во вторник состоялась публикация отчета Американского института нефти по коммерческим запасам нефти в США, которые по итогам прошедшей недели продемонстрировали рост на 3,45 миллиона баррелей. Запасы дистиллятов увеличились на 1,2 миллиона. Кроме того, запасы нефти в терминале в Кушинге показали прирост на 1,3 миллиона баррелей, а запасы бензина спад на 2,6 миллиона. Существенное падение запасов бензина может быть отыграно рынком в сторону коррекционного повышения цен на сырье. Также на его фоне могут быть проигнорированы данные об увеличении нефтяных резервов.
В среду ожидается релиз сведений по запасам сырой нефти в США по статистике Министерства энергетики и данных по избыточным запасам нефти в Кушинге. Эти показатели демонстрируют значительный рост в течение последних трех недель, что отыгрывается рынком в сторону снижения цен на сырье. В этот раз аналитики прогнозируют прирост на 769,000 баррелей, что может поддержать рыночный тренд.
В нашем прогнозе на сегодняшние торги мы ожидаем коррекционного восстановления нефти марки WTI на фоне отчетности API о снижении бензиновых резервов. Уровни сопротивления могут составить 51,00, 51,30 и 51,50 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets