Кратко о главном
Европейские индексы акций полностью растеряли ценовые уровни, достигнутые в начале дня на опасениях, что британский парламент отклонит условия сделки Brexit. Индексы акций стран АТР по итогам торговой сессии в среду выросли на возросших шансах подписания торгового соглашения между Китаем и США. Цены на нефть растут на ожиданиях решения ОПЕК сократить добычу нефти в следующем году. Несмотря на рост цен на нефть, курс рубля лишь незначительно растет против доллара США сегодня.
Обзор макроэкономических событий
В ходе вчерашнего выступления в СМИ экономический советник президента США Дональда Трампа Ларри Кудлоу сообщил о сохраняющейся возможности подписания торговых соглашений между Китаем и США, однако отметив, если этого не произойдет на саммите G20, американским властям придется повысить ввозные пошлины на китайскую продукцию. Инвесторы проигнорировали негативный сценарий развития событий, и азиатские индексы акций сегодня поднялись в среднем на 1%. На наш взгляд, центральным экономическим событием станет выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. Учитывая, что Дональд Трамп вновь усилил давление на регулятора, подвергнув критике работу назначенного год назад Джерома Пауэлла, для участников рынка будет важен текст доклада.
Цена нефти марки Brent закрепилась на отметке $60, несмотря на рост запасов сырья в США. Согласно еженедельному отчёту Американского института нефти, запасы сырья увеличились на 3,5 млн баррелей, однако это не оказало давления на нефтяные контракты, так как инвесторы ожидают, что уже на следующей неделе на заседании ОПЕК будет принято решение о сокращении объемов добычи нефти странами ОПЕК. Однако данное соглашение будет трудно достичь без решения РФ присоединится мерам по поддержке цен на рынке нефти. Российский бюджет менее зависим от высоких цен на нефть благодаря бюджетному правилу в отличие от бюджета Саудовской Аравии, который балансируется при цене $80 за баррель Brent. Сегодня Минэнерго США опубликует официальную статистику по изменению запасов. Ожидаем, что объемы сырой нефти сократятся на 450 тыс. баррелей на прошлой неделе.
Долговой рынок России
Рост политической напряженности между Украиной и РФ, а также ожидания публикации протокола последнего заседания FOMC в четверг заставили Минфин РФ сократить объем предложения ОФЗ на еженедельном аукционе до 10 млрд рублей. Также Министерство вновь предложило к размещению короткие выпуски ОФЗ, на которые в последнее время сохраняется стабильный спрос со стороны инвесторов. Во второй половине дня Росстат опубликует данные по еженедельной инфляции за прошлую неделю. Напомним, что в последнее время рост индекса потребительских цен ускорился, что может заставить ужесточить риторику ЦБ РФ на ближайшем заседании в декабре.
Валютный рынок
Курс рубля с начала дня вырос против доллара США на 17 копеек, поднявшись выше отметки 67 руб./долл. Поддержку рублю оказывало восстановление цен на нефть. В дальнейшем даже если нефтяные контракты продолжат расти, это может не оказать поддержку российскому рублю, так как возможный отказ Дональда Трампа от встречи с президентом РФ Владимиром Путиным на саммите G20 повышает риски ввода экономических санкций против РФ в следующем году. Долларовая корзина валют DXY вновь торгуется вблизи своих максимумов текущего года на фоне падения курса евро и британского фунта на опасениях, что подписанные в выходные условия выхода Великобритании из состава EC не будут одобрены обеими палатами британского парламента. Долларовая корзина валют DXY достигла отметки 97,5 пунктов также на фоне высказываний вице-председателя ФРС Ричард Кларида о необходимости дальнейшего повышения ставок.
Фондовый рынок
Российские индексы акций сегодня растут вслед за бумагами нефтегазовых компаний благодаря восстановлению цен на нефть и публикации сильных финансовых результатов. Индекс Московской биржи достиг отметки 2350 пунктов. Индекс РТС закрепился на уровне 1100 пунктов, поднимаясь вслед за рублем.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA