К 15:15 (мск) индекс МосБиржи снижался на 0,61% до 2338,59 п., а РТС падал на 0,89% до 1073,85 п. Продолжается нефтяная печаль отечественного рынка. Цена барреля Brent уже упала ниже $53, а WTI торгуется возле $45. Однако акции отечественных нефтяников почти не замечают этого, так как слабость нефти компенсируется слабостью рубля. Более чувствительными к потере уверенности за будущее экономики оказались металлурги, прибыль которых наиболее сильно зависит от объёма производства. После взлёта накануне GDR En+ и расписки РУСАЛа (MCX:RUALRDR) теряли около 3%. Бумаги Полюса (MCX:PLZL) позитивно реагировали на многомесячные максимумы золота. Из негатива стоит отметить, что Роснефть (MCX:ROSN) планирует увеличить капиталовложения в 2019-2020 годах до 1,2-1,3 трлн рублей, что на фоне низких цен на нефть смотрится излишней расточительностью.
Рубль, как и прочие сырьевые валюты, слабел. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3665 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,93%, недельная выросла до 8,05%, а месячная осталась на уровне 8,28%. Безусловным фактором слабости рубля остаётся нефть, чьё падение начинает приобретать угрожающий характер. Ранее мы предполагали, что котировки Brent будут стремиться в зону $50-53 за баррель. Стремление к отметке $50 – это 61,8% возврата в диапазоне от $27,1 минимума в начале 2016 года и около $86,65 максимума в октябре 2018 года. Соответственно, данную точку можно рассматривать в качестве опорной для возможного разворота в нефти, а с ней и в курсе рубля. На предстоящей неделе поддержку отечественной валюте будет оказывать налоговый период, а вот негативной силой будут предстоящие длинные выходные. К 15:15 (мск) USD/RUB – 68,61 (+0,48%), EUR/RUB – 78,35 (+0,03%).
Европейский Stoxx 50, который состоит из наиболее ликвидных бумаг Европы, может оказаться в «медвежьем» рынке, если продолжит падение. Основные продажи в Европе коснулись производителей автомобилей, чья прибыль особенно страдает на фазе экономического спада. Опасения на рынке обострились после того, как США в очередной раз обвинили Китай в экономическом шпионаже, что, несомненно, ухудшит перспективы переговоров по торговым вопросам. Проблема приостановки работы американского правительства кажется несколько преувеличенной, так как Конгресс всё же решил выделить средства на обустройство мексиканской границы. К 15:15 (мск) DAX – 10594,73 п. (-0,15%), CAC 40 – 4681,53 п. (-0,23%), FTSE 100 – 6697,8 п. (-0,21%).
Нефть падала ниже $53 на европейской сессии. Новых поводов не появилось, но рынок продолжает отыгрывать дисбаланс в пользу предложения. Фактическое сокращение добычи в OPEC+ начнётся лишь в январе, а декабрь проходит под знаком рекордных объёмов производства в РФ, США и Саудовской Аравии. Соответственно, даже проблемы поставок с ливийского месторождения Эль-Шарара спекулянтов не беспокоят. Таким образом, рождественская «медвежья» гонка продолжается и уже может пожинать плоды. Вполне вероятно, что перед Рождеством начнётся закрытие коротких позиций. К 15:15 (мск) Brent – $53,06 (-2,37%), WTI – $45,43 (-0,98%), золото – $1263,1 (-0,38%), медь – $5927,15 (-0,30%), никель – $10890 (-0,18%).
Индекс доллара подрастал на 0,22% до 96,03 п. AUD/USD, USD/CAD, NZD/USD слабели от 0,3% до 0,6% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,142 (-0,17%), GBP/USD – $1,267 (+0,14%), USD/JPY – 111,17 (-0,1%).
Фьючерсы на основные американские индексы указывали на возможность снижения в начале дня на 0,5%. Из статистики вечера стоит обратить внимание на индексы цен личного потребления в США, которые ФРС предпочитает брать для оценки инфляции. Учитывая падение котировок нефти в ноябре, можно предположить, что ценовое давление в США могло ослабнуть. Отечественный рынок останется в минусе до конца дня, но одновременное ослабление рубля защищает индекс МосБиржи от резких движений вниз. Кроме того, нельзя исключать резкой смены настроений на внешних площадках перед Рождеством.