Золото
К вечеру пятницы курс золота вырос с уровня 1280 до отметки 1283 долларов за тройскую унцию.
Стимулировать восходящую динамику котировок продолжает остановка работы из-за отсутствия бюджета части федеральных учреждений США. Без одобренного конгрессом финансирования остались госдепартамент, минюст, министерства внутренней безопасности, сельского хозяйства, транспорта и ряд других ведомств. Конгресс не может утвердить бюджет без консенсуса по поводу финансирования стены на южной границе и выделения с этой целью 5 миллиардов долларов. В условиях политической нестабильности у инвесторов традиционно повышается интерес к золотым активам.
Также курс золота рос в пятницу из-за слухов о том, что президент США Дональд Трамп намерен инициировать запрет для американских компаний на использование оборудования производства Huawei и ZTE. Это известие было воспринято как очередная фаза торговой войны. Неуверенность в позитивном исходе американо-китайских торговых переговоров сохраняет высокий спрос на золото.
Позитивное влияние на цену золота в долгосрочной перспективе оказывает замедление темпов мирового экономического роста. Во-первых, центральные банки многих государств наращивают свои золотые резервы для диверсификации. Во-вторых, жители развивающихся стран на фоне повышения волатильности национальных валют приобретают золото, чтобы защититься от их обесценивания.
На прошлой неделе запасы в золотых ETF-фондах выросли, также наблюдался резкий прирост коротких позиций по золоту. Это говорит о текущем интересе трейдеров к золотым активам, но может обусловить нисходящую динамику курса драгоценного металла при фиксации прибыли уже в краткосрочной перспективе.
В нашем прогнозе на сегодня мы предполагаем рост котировок золота к уровням сопротивления 1285, 1287 и 1290 долларов.
Нефть
В пятницу стоимость барреля нефти марки WTI незначительно снизилась с уровня 45.70 к отметке 45.10 долларов.
Нефтяные котировки восстановились после снижения в четверг в связи с тем, что официальные данные Министерства энергетики США показали более значительное снижение запасов сырья, нежели опубликованная накануне статистика от Американского института нефти. Министерство заявило об уменьшении нефтяных резервов в США лишь на 46 000 баррелей за неделю, хотя консенсус-прогноз предполагал их сокращение на 2,9 миллионов баррелей. Тем не менее, на фоне информации Института нефти об увеличении запасов сразу на 6,9 миллионов баррелей, официальная статистика привела к повышению котировок.
Пятничное подорожание нефти было вызвано и относительной стабилизацией на фондовых биржах США, хотя потенциал восстановления был ограничен из-за бюджетного кризиса в стране. Кроме того, в конце месяца трейдеры приступили к закрытию коротких позиций, что также способствовало увеличению стоимости барреля.
На стоимость нефти на текущий момент продолжает влиять повышение базовой процентной ставки Федеральной резервной системой США, сдерживающее ее рост. Оно привело к уходу с рынка финансовых спекулянтов, действия которых были нацелены на стимулирование цен на сырье для заработка на спреде при фиксации прибыли.
По данным компании Baker Hughes, опубликованным в конце недели, количество буровых установок по нефтедобыче на минувшей неделе выросло до 885 с 883, что будет способствовать нисходящей динамике цен на сырье.
Сегодня мы предполагаем незначительное снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 44.80, 44.75 и 44.50 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets