Золото
В последний день минувшей рабочей недели стоимость тройской унции золота снизилась от 1295 до 1286 долларов.
Нисходящая динамика золота была, в первую очередь, обусловлена отчетом по занятости в США. Рост численности рабочих мест на американском рынке труда значительно превысил ожидания аналитиков. Положительная трудовая статистика позволяет Федеральной резервной системе продолжить повышение процентной ставки, что и привело к росту спроса на доллар в пятницу. Ужесточение монетарной политики способствует усилению американской валюты, негативно сказываясь на курсе золота из-за снижения интереса рынка к защитным активам.
Кризисная ситуация в США, связанная с отсутствием финансирования, продолжает способствовать повышению цен на золото. В пятницу котировки несколько снизились на фоне появления надежды на разрешение конфликта. В Палате представителей были приняты законопроекты о финансировании министерства внутренней безопасности до 8 февраля 2019 года и прочих ведомств до 30 сентября. Сегодня ожидается очередной раунд переговоров с целью завершения шатдауна, в положительном исходе которого трейдеры не уверены, что будет способствовать поддержке курса драгоценного металла. Причина подобного скепсиса – пятничное заявление президента США Дональда Трампа о намерении ввести в США чрезвычайное положение, чтобы добиться финансирования из федерального бюджета.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем восстановление котировок золота к уровням сопротивления 1290, 1292 и 1295 долларов за тройскую унцию.
Нефть
В пятницу стоимость барреля нефти марки WTI значительно выросла к уровню 47.95 долларов. Котировки нефти пошли вверх впервые после трех сессий падения.
Одним из ключевых факторов поддержки стали переговоры между США и Китаем, достижение компромисса в которых представляется все более возможным. Стимулировала движение вверх и сильная макроэкономическая статистика США, в частности, данные занятости. Благодаря этому опасения глобальной рецессии в контексте снижения спроса на энергоносители несколько снизились, и интерес к покупкам сырья возрос.
Решение Центрального банка Китая о стимулировании национальной экономики также благотворно сказалось на настроениях. Регулятор сократил уровень обязательных резервов на 100 базисных пунктов, что составляет порядка 1% и, как ожидается, снизит риски быстрого замедления экономического развития страны. Китай - мировой лидер потребления нефти, поэтому стимулирование национальной экономики сохраняет высоким спрос на сырье и способствует достижению баланса между спросом и предложением на рынке.
В пятницу вышла официальная статистика Министерства энергетики США об изменении американских нефтяных резервов на неделе, завершившейся 28 декабря. При ожидаемом аналитиками снижении запасов на 3,1 миллиона баррелей, показатель сократился лишь на 7 000. Резервы нефтепродуктов, напротив, существенно увеличились, запасы бензина выросли на 6,9 миллионов баррелей, а дистиллятов - на 9,5 миллионов. Это стало ограничивающим фактором роста нефтяных котировок, что не помешало восходящей динамике.
Свои данные об изменении числа активных буровых установок опубликовала компания Baker Hughes. На минувшей неделе количество буровых снизилось на 8 единиц, это стимулировало повышение стоимости сырья.
В нашем прогнозе на понедельник считаем высоковероятным продолжение роста котировок нефти WTI к уровням сопротивления 48.20, 48.50 и 48.75 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets