Золото
Во вторник стоимость тройской унции золота незначительно выросла и достигла уровня 1286 долларов.
Положительная ценовая динамика золота вызвана продолжением политического кризиса в США из-за отказа Конгресса утверждать выделение средств на строительство стены на границе с Мексикой и приостановкой деятельности правительства. Вице-президент США Майк Пенс заявил, что советники Белого дома изучают полномочия в связи с возможным объявлением чрезвычайного положения на национальном уровне для получения финансирования на пограничную безопасность. Президент США Дональд Трамп выступил с обращением по поводу «гуманитарного кризиса и кризиса национальной безопасности», как он охарактеризовал ситуацию на южной границе. Кроме того, текущий «шатдаун» в США уже вошел в тройку самых долгих в истории страны и может занять первое место, обеспечивая потенциал дальнейшего роста курса золота.
В последнее время очевидна не только тенденция сокращения оттока драгоценного металла из мировых ETF, но и наращивания длинной позиции. Проблемный бюджет Италии, протесты во Франции и риски жесткого Brexit привели к тому, что европейские золотые ETF к ноябрю 2018 года сформировали чистый приток драгоценного металла свыше 57 тонн. Азиатские ETF на золото, напротив, показали чистую отрицательную позицию по итогам 2018 года, но их объемы были не столь существенны, всего порядка 4 тонн. Наибольший отток на протяжении года был преимущественно из американских фондов. Однако, и они проявили интерес к драгоценному металлу в конце года. Крупнейший в мире ETF Gold Shares, на протяжении всего года снижающий свою позицию в золоте, в октябре резко перешел к покупкам, возглавив к ноябрю рейтинг фондов с наибольшим увеличением позиции за месяц.
Мы предполагаем, что сегодня курс золота будет продолжать расти к уровням сопротивления 1290, 1292 и 1295 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Вчера стоимость барреля нефти марки WTI увеличилась до отметки 49.80 долларов. Цена фьючерса на нефть закрылась с ростом на 1,26 долларов, или на 2,6%.
Поддержку нефтяным котировкам обеспечила новость о снижении добычи сырья в рамках ОПЕК в декабре до шестимесячного минимума. Объем производства нефти картелем в декабре сократился на 630 000 баррелей в день. Без покинувшего организацию в конце прошлого месяца Катара, Ирана, Ливии и Венесуэлы, получивших освобождение от последнего раунда ограничений добычи, оставшиеся 11 стран-членов ОПЕК добывают 26,89 миллионов баррелей в сутки. Это почти на 1 миллион баррелей выше коллективного порогового уровня, который вступил в силу 1 января согласно венской договоренности ОПЕК+. Тем не менее, у трейдеров снижаются опасения относительно того, что сделка не будет реализована, что поддерживает импульс роста нефтяных котировок.
Американский институт нефти сообщил о снижении резервов сырья в США по итогам минувшей недели на 6,27 миллионов баррелей. Новость о сокращении американских нефтяных резервов будет поддерживать восходящую динамику цен на сырье. Но более сильное влияние окажут официальные данные изменения резервов за неделю от Министерства энергетики, которые выйдут сегодня. Консенсус-прогноз предполагает уменьшение запасов на 2,8 миллионов баррелей, что станет значительной поддержкой для цен на мировом рынке.
В нашем прогнозе на среду предполагаем продолжение роста котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 50.00, 50.20 и 50.55 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets