EUR/USD
В среду курс пары евро/доллар вырос практически на сто пунктов к уровню сопротивления 1.1545.
Уровень безработицы в Еврозоне снизился до 7,9%, что сопоставимо с докризисными максимумами 2008 года. Сильный европейский рынок труда в совокупности с «шатдауном» все это стимулировало рост евро против доллара. Объемы экспорта Германии в ноябре существенно снизились, при этом сальдо торгового баланса выросло до 19 миллиардов долларов, что несколько снизило опасения неблагоприятной ситуации в ведущей экономике Еврозоны. Снижение уровня немецкого экспорта связывают с новыми правилами в автомобильной промышленности, из-за которых на время пришлось приостановить поставки машин для проверок на соответствие стандартам.
В четверг внимание рынков будет нацелено на публикацию протокола Европейского центрального банка по монетарной политике. Вероятно, протокол станет в целом нейтральным фактором для пары, потому что представители Центробанка на минувшей неделе дали понять, что намерены придерживаться намеченного «мягкого» курса. Тем не менее, рынок интересуют экономические прогнозы регулятора, которые могут ограничить восходящую динамику котировок, так как последняя статистика и в секторе услуг, и в сфере производства показывает не самые высокие результаты.
В США сегодня выйдет статистика первичных обращений за пособием по безработице и данные продаж нового жилья. Уменьшение количества заявок на пособия благотворно скажется на росте доллара в паре с евро, поскольку сильный рынок труда США – это один из ключевых факторов, определяющих решение Федеральной резервной системы о повышении ставки. Прогнозируемый рост продаж нового жилья подтвердит расширение рынка недвижимости и рост экономической активности в стране. Владельцы финансовых организаций используют этот показатель для прогноза объемов ипотечных кредитов в краткосрочной перспективе, поэтому он может положительно повлиять и на предварительную статистику ипотечного кредитования на следующей неделе.
В нашем прогнозе на сегодня мы предполагаем разворот котировок пары евро/доллар и снижение к уровням поддержки 1.1505, 1.1490 и 1.1460.
GBP/USD
Вчера котировкам пары фунт/доллар удалось достигнуть психологически важной отметки 1.2800.
Премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила, что шансы нового соглашения с Европейским союзом в случае отказа от текущей сделки минимальны. Однако, фокусируясь на политическом кризисе в США, рынок проигнорировал слова премьера о рисках Brexit без договоренности. Выступление главы Банка Англии Марка Карни не оказало влияния на динамику котировок. Карни был сдержан в своих оценках негативных последствий жесткого Brexit, уверил, что регулятор готов предпринять для этого все необходимые меры, и выразил уверенность, что финансовые компании вновь активизируют свою деятельность в Великобритании, когда политическая ситуация стабилизируется.
В то время, как правительство США открывает новый сезон размещения облигаций, необходимо помнить о резком снижении спроса на американские долговые инструменты на аукционах. В прошлом году Министерство финансов США предложило облигации на 2,4 триллиона долларов, а объем заявок инвесторов превысил эту сумму всего лишь в 2,6 раза, что стало минимумом с 2008 года. Коэффициент снижался вопреки увеличению доходности бондов до многолетних максимумов в октябре, прежде чем произошло падение в прошлом месяце. Таким образом, спрос на казначейские облигации может не успевать за ростом долга США, что в долгосрочной перспективе может обесценивать доллар.
Сегодня вечером выступит председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, и это может способствовать падению американской валюты. Также из опубликованного сегодня протокола последнего заседания Комитета по открытым рынкам стало известно, что его представители решили применять тактику осторожности в публичных заявлениях без четких сигналов изменения политики регулятора. Вероятно, это будет касаться и сегодняшней речи Пауэлла.
В нашем прогнозе на четверг ожидаем отката котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2770, 1.2745 и 1.2720.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets