Золото
В пятницу стоимость тройской унции золота снизилась на 4 доллара и к окончанию сессии достигла отметки 1289.
Снижение котировок золота в первую очередь связано с фиксацией прибыли, оптимизмом относительно американо-китайских торговых переговоров и ростом индекса доллара. Спрос на американскую валюту, ослабивший курс золота, мог возникнуть и в связи с интенсивной подготовкой Турции к новой военной операции в Сирии, а также на фоне голосования по выходу Великобритании из Европейского союза.
В ближайшие дни восходящую динамику золота будет стимулировать американский фондовый рынок. Накануне квартальных отчетов ключевых финансовых компаний страны рынок упал. На следующей неделе крупные банки США отчитаются о прибыли в четвертом квартале 2018 года. Инвесторы будут анализировать отчеты о доходах и прогнозировать возможное замедление экономического роста. К слову, подобные опасения и привели к распродаже акций в последнем квартале прошлого года.
Затяжной «шатдаун» в США, который длится уже три недели и побил исторический рекорд по продолжительности, останется фактором поддержки золота. Более осторожный подход Федеральной резервной системы к вопросу повышения ставки будет способствовать спросу на золотые активы. Федеральное правительство США сейчас находится в неустойчивом фискальном положении по мнению главы Центробанка Джерома Пауэлла, отметившего большой размер государственного долга. Пятничный релиз роста американской инфляции в очередной раз подтвердил обоснованность озвученных опасений, поэтому мягкая позиция членов Федеральной резервной системы вряд ли изменится в ближайшее время. Это говорит о том, что доллар по-прежнему будет находиться под достаточно сильным давлением.
В нашем прогнозе на понедельник ожидаем продолжения восходящего тренда котировок золота и роста к уровням сопротивления 1293, 1296 и 1300 долларов за тройскую унцию.
Нефть
В пятницу стоимость барреля нефти марки WTI снизилась до уровня 51.80 долларов, зафиксировав рост по итогам недели на 9%. Пятничным падением было прервано нефтяное ралли девять сессий подряд, самое продолжительное с января 2010 года.
Откат нефтяных котировок обусловлен частичной фиксацией прибыли и коррекционным восстановлением курса доллара. Тем не менее, падение цен на сырье остается ограниченным из-за перепроданности актива. Изменение отношения трейдеров к американской валюте в силу ряда факторов во главе с политическим кризисом и смягчением риторики Федеральной резервной системы также поддержит стоимость нефти.
Агентство Reuters в пятницу сообщило, что добыча нефти в России снизилась в первые десять дней января 2019 года до 11,38 миллионов баррелей в сутки. Текущий показатель производства сырья на 30 000 баррелей в день ниже уровня октября 2018 года, который является отправной точкой для сокращения, предусмотренного декабрьской сделкой в рамках ОПЕК+. Снижение уровня добычи усиливает шансы уравновешивания спроса и предложения и способствует восходящей динамике нефтяных котировок.
Согласно данным компании Baker Hughes, число активных буровых установок в США за минувшие семь дней сократилось на 4 единицы. Снижение количества установок - это дополнительный фактор роста стоимости сырья, как предпосылка к будущему ограничению нефтедобычи.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 51.50, 51.20 и 50.80 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets