Золото
В четверг стоимость тройской унции золота осталась неизменной. На момент открытия и закрытия торгов цена составляла 1292 доллара за унцию.
Умеренный рост золота связан с шатдауном в США, потенциал для движения наверх дает непримиримая позиция демократов. Кроме того, приостановка деятельности правительства наверняка отрицательно повлияет на рост ВВП США в первом квартале. Позитива на рынок добавила новость о возможном возобновлении работы Государственного департамента США в ближайшее время. В ведомстве заявили, что принимают меры по поиску дополнительных средств для финансирования работы сотрудников. Прогнозируется, что большинство работников вернутся к работе 22 января. Вероятное возобновление функционирования одного из ведущих министерств сгладило беспокойство по поводу переговоров между Китаем и США после последних комментариев Дональда Трампа по вопросу торговли с Пекином.
Всемирный совет по золоту опубликовал обзор, анализирующий перспективы золота в 2019 году. Эксперты организации считают, что в текущем году финансовые рынки будут отличаться нестабильностью, что связано с повышенными геополитическими рисками. Инвесторы будут вкладывать средства в более предсказуемые золотые активы в условиях высокой волатильности на фондовых рынках. Снижается спрос на многолетние трежерис США, альтернативой которым также выступает золото. Поддержку ценам будет оказывать протекционистская политика администрации Дональда Трампа, тормозящая рост мировой экономики и способная привести к рецессии в США, если другие государства отреагируют на нее зеркальными мерами, введя дополнительные пошлины и тарифы.
В нашем прогнозе на сегодня мы ожидаем роста котировок золота к уровням сопротивления 1295, 1298 и 1300 долларов за тройскую унцию.
Нефть
По итогам вчерашних торгов стоимость барреля нефти марки WTI выросла на 20 центов до уровня 52,20 долларов.
В четверг потенциал для роста цен на сырье был ограничен сообщением Управления энергетической информации США о росте добычи нефти в США до рекордных 11,9 миллионов баррелей в сутки за прошлую неделю. Наращивание нефтедобычи усилило опасения относительно дисбаланса между спросом и предложением, а также поставило под сомнение эффективность усилий ОПЕК в сокращении производства сырья в рамках декабрьской договоренности, подписанной в Вене.
Ежемесячный отчет ОПЕК, опубликованный вчера, лишь усугубил опасения трейдеров и препятствовал движению нефтяных котировок вверх. По итогам 2018 года добыча в странах вне картеля выросла на 2,6 миллионов баррелей в сутки, при том, что глобальный спрос увеличился лишь на 1,5 миллиона баррелей в день. В 2019 году ситуация станет еще более критической, так как не входящие в ОПЕК страны, прежде всего США, добавят на рынок 2,1 миллионов новых ежедневных поставок, при замедлении глобального спроса до 1,3 миллионов баррелей. При этом добыча сократилась радикально, главным образом за счет Саудовской Аравии, существенно урезавшей объемы экспорта. Также поддержку ценам на сырье оказали проблемы с поставками в Ливии и Иране.
После публикации статистики ВВП в Китае на рынке усиливаются опасения о возможном замедлении глобального экономического роста, способного перерасти в полноценную рецессию, которая вызовет низкий спрос на энергоносители.
Сегодня рынок находится в ожидании выхода месячного отчета Международного энергетического агентства и данных от компании Baker Hughes об изменении количества нефтяных установок.
В нашем прогнозе на пятницу ожидаем нисходящую коррекцию нефтяных котировок и движение к уровням поддержки 52,00, 51,75 и 51,40 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets