Золото
По итогам пятничной сессии стоимость тройской унции золота упала на 10 долларов к отметке 1281 доллар.
Резкий откат котировок золота в последний день торгов произошел после сообщения о возможном ослаблении американских тарифов на импорт из Китая с целью мотивировать Пекин пойти на большее число уступок по торговому спору. Это известие усилило надежды инвесторов на разрешение затянувшегося торгового конфликта, что привело к снижению спроса на золото.
Прочими факторами, ограничившими восходящую динамику золота, стали рост американских фондовых индексов на фоне сильной отчетности некоторых компаний за четвертый квартал и объявленные китайскими властями меры по стимулированию экономики, которые рынок посчитал предпосылкой к ее восстановлению.
Сегодня будут опубликованы данные по ВВП и объемам промышленного производства в Китае, причем консенсус-прогноз предполагает снижение обоих показателей. Курс золота может пойти вверх из-за усиления опасений замедления роста китайской экономики, способного стать главным импульсом глобальной рецессии.
Аналитики Всемирного совета по золоту считают, что рост благосостояния среднего класса в развивающихся странах, особенно в Индии и Китае, стимулирует продажи золота в азиатском регионе в виде ювелирных украшений. Спрос на драгоценный металл в этих двух государствах составляет почти 50% от общемирового, и это определяет оптимистичные перспективы роста курса в 2019 году.
В нашем прогнозе на понедельник мы ожидаем роста котировок золота к уровням сопротивления 1285, 1288 и 1292 доллара за тройскую унцию.
Нефть
В пятницу стоимость барреля нефти марки WTI повысилась более, чем на один доллар, и достигла уровня сопротивления 53.75.
Цены на нефть показали прирост почти на 3% на ожиданиях сокращения добычи странами-участницами договоренностей ОПЕК+ и на статистике буровой активности в США.
В пятницу Международное энергетическое агентство опубликовало ежемесячный доклад, в котором прогнозируется рост мирового спроса на нефть в нынешнем году по сравнению с прошлым, так как более низкие цены компенсируют эффект замедления экономической активности. Агентство придерживается прежней позиции о росте спроса на 1,4 миллиона баррелей в сутки в 2019 году. Эта новость была положительно воспринята рынком и способствовала резкому повышению цен на сырье.
США, ставшие крупнейшим производителем жидких углеводородов за счет сланцевой революции, могут в этом году стать лидером и в добыче сырой нефти, обогнав Россию и Саудовскую Аравию. В 2019 году рост американской добычи может достичь 1,3 миллионов баррелей в сутки, при этом доля США в глобальном увеличении предложения от стран вне ОПЕК составит 81%. Ожидания перепроизводства сырья будут давить на рынок, препятствуя росту нефтяных цен.
Компания Baker Hughes сообщила о снижении числа активных буровых установок в США сразу на 21 единицу, что стало еще одним фактором в пользу роста стоимости сырья. Сокращение количества активных буровых установок происходит третью неделю подряд, причем падение стало наиболее сильным с января 2016 года.
Сегодня мы прогнозируем откат котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 53.50, 53.20 и 52.85 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets