Перед открытием рынка сегодня формируется умеренно позитивный внешний фон. ФРС США своими вчерашними заявлениями окажет поддержку финансовым рынкам как минимум до следующего заседания. Ключевая ставка сохранилась на прежнем уровне, в чем не было сомнений, но риторика остается достаточно мягкой, что привело к росту мировых индексов, а также снижению доллара относительно золота и остальных валют, в том числе развивающихся рынков – как мы и прогнозировали во вчерашнем обзоре. Разберем подробнее основные тезисы ФРС. Регулятор не будет спешить с дальнейшим повышением ставки, терпеливо выжидая подходящего момента. Это означает, что ставка может остаться неизменной даже до конца года.
Пауэлл на пресс-конференции сообщил, что необходимость повышения ставки несколько снизилась, так как уменьшились риски повышения инфляции, в том числе из-за снижения нефтяных цен. Действия в отношении активов на балансе будут определены в ходе следующих заседаний. Напомним, наиболее благоприятным для рынков было бы решение о приостановке продаж облигаций с баланса ФРС. Вероятно, подобное решение будет принято, но позже. «Шатдаун», по мнению Пауэлла, отразится на ВВП США в 1 кв. 2019, а последствия Brexit будут минимальными. Как мы отмечали в начале года, FOMC оценил степень влияния роста ставок на финансовую систему и рынки, поэтому сейчас стремится делать все, чтобы избежать продолжения коррекции.
Теперь внимание инвесторов переключается на торговые переговоры США и Китая, относительно которых новостей пока нет. Встреча должна завершиться сегодня. Остаются на повестке и корпоративные отчеты. Apple (NASDAQ:AAPL), опубликовавший слабые результаты, прибавил 6.8%, так как инвесторы ожидали худшего. Акции Tesla, судя по постмаркету США, сегодня начнут торги в минусе на 5%, Facebook (NASDAQ:FB), напротив, порадовал и прибавлял вчера 11% после закрытия. Сегодня отчитывается Amazon (NASDAQ:AMZN).
Запасы нефти за неделю увеличились на 900 тыс. баррелей, но это лучше ожиданий, поэтому новость стала дополнительным фактором роста цен. В ближайшие дни Brent может обновить максимум 2019 года, торгуясь выше 63 долларов. В таком случае индекс Мосбиржи продолжит ралли.
Интерес к рублю сохраняется, особенно после заявлений ФРС. Вчерашние аукционы Минфина прошли успешно – оба выпуска совокупно на 25 млрд. руб. были размещены. До конца недели мы можем увидеть тест уровня 65 по USDRUB. Сегодня ожидаем операционные результаты за 2018 год от Polymetal (MCX:POLY), Норникель (MCX:GMKN), Фосагро (MCX:PHOR).
Кравчук Вадим, Аналитик отдела продаж АО ИФК «Солид»