Золото
Котировки золота резко выросли на вчерашних торгах и достигли нового максимума за последние полгода на отметке 1323 доллара за тройскую унцию.
Восходящий тренд золота поддержали итоги вчерашнего заседания ФРС. В сопроводительном заседании американский регулятор значительно изменил формулировки в сторону сокращения темпов ужесточения монетарной политики и снизил прогнозы экономического роста в США. Глава ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции после заседания заявил о замедлении экономического роста, в первую очередь, в Еврозоне и в Китае. Кроме того, Пауэлл отдельно отметил негативное влияние частичного прекращения работы правительства на рост ВВП в первом квартале и заметил, что исключение переговоров по торговле между США и Китаем может значительно подорвать уверенность бизнеса.
Котировки золота уверенно преодолели ключевой уровень сопротивления 1300 долларов за унцию и продолжают расти. Глобальный прогноз конца прошлого года продолжает исполняться. Напомним, что большинство аналитиков предполагало восстановление цены золота от годичных минимумов к уровням 1350 и 1400 долларов за унцию. Впрочем, восходящая динамика золота наблюдалась и в начале прошлого года, после чего цена резко пошла вниз. Главным отличием сейчас является еще большая нестабильность и неуверенность рынков в отношении ближайшего будущего американской и мировой экономик. Именно поэтому повторения прошлогоднего сценария не должно произойти.
В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейший рост курса золота к уровням сопротивления 1320, 1323 и 1325 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI сохранили в среду восходящий импульс и достигли нового максимума 2019 года на отметке 54.93 долларов за баррель.
Главной причиной продолжения роста цен на нефть стали данные Управления энергетической информацией США о запасах сырья. Прирост запасов оказался значительно меньше, чем ожидалось. Согласно отчету объем запасов нефти увеличился лишь на 0.92 миллиона баррелей. Незначительный рост объясняется резким падением объемов импорта сырья в США. Кроме того, сокращение импорта помогло нивелировать эффект от сильного снижения объемов нефтепереработки.
Сильнейший экономический и политический кризис в Венесуэле по-прежнему поддерживает рост цен на нефть. В стране действует временное правительство, во главе с новым главой государства, который признан далеко не всеми. В начале недели США объявили о введении санкций против национальной нефтегазовой компании, заблокировали активы и запретили любые сделки. Американские санкции и внутренний кризис в Венесуэле приведут к сокращению предложения на мировом рынке.
Еще одним текущим фактором в пользу роста цен стало снабжение нефтью Европы из-за затора перед турецким проливом Босфор, где скопилось более пятидесяти нефтетанкеров с почти 50 миллионами баррелей. Задержка связана с новыми правилами, которые требуют сопровождения буксира для большего количества судов, чем ранее. Кроме того, в районе пролива сейчас крайне неблагоприятные погодные условия. В итоге, в Босфоре образовались рекордные с 2014 года очереди танкеров с нефтью.
В нашем прогнозе на четверг предполагаем продолжение восходящего тренда нефти марки WTI и рост котировок к уровням сопротивления 55.00, 55.20 и 55.50 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets