Золото
Цена золота достигла очередного максимума за последний год на уровне 1326 долларов за тройскую унцию, после чего снизилась к отметке 1321 доллар.
Количество заявок на пособие по безработице за прошлую неделю в США выросло на 53 000 и достигло максимума с сентября прошлого года. Количество повторных заявок также выросло, причем оба показатели превысили прогнозы экономистов.
Слабую поддержку доллару во второй половине дня оказало заявление президента США Дональда Трампа, согласно которому торговые переговоры с Китаем проходят хорошо, но окончательная договоренность не будет заключена до его личной встречи с лидером КНР. Ориентировочно такая встреча может состояться уже в феврале.
Ранее цена золота продолжила активно расти на фоне итогов заседания ФРС в среду. Мягкий тон заявления FOMC и высказываний главы ФРС Джерома Пауэлла привели к понижению прогнозов повышения процентной ставки в этом году. Текущая вероятность повышения ставки во втором квартале снизилась до 25%. Ранее предполагалось, что ФРС дважды повысит ставку в первой половине текущего года. Согласно заявлению Пауэлла процентная ставка уже находится на нейтральном уровне. Он отметил рост рисков падения мировой экономики и объяснил необходимость выжидательного подхода в данной ситуации. Спрос на безопасные активы традиционно растет в период экономической рецессии, поэтому недавние максимумы золота не станут окончательными.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем разворот и продолжение восходящего тренда золота к уровням сопротивления 1320, 1322 и 1325 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI достигли в четверг максимума за последние два месяца на отметке 55.35 долларов за баррель, после чего развернулись и резко снизились к уровню 53.95 долларов.
Значительное падение цен на нефть вечером в четверг связано с фиксацией прибыли трейдерами в конце месяца. Итоговый месячный прирост цен составил более 18%, что стало наиболее сильным месячным укреплением с апреля 2016 года. Несмотря на вчерашнее снижение цены, фундаментальные факторы по-прежнему выступают в пользу роста котировок нефти. Сокращение уровня добычи странами ОПЕК и введение санкций против венесуэльской государственной компании значительно снизило предложение на мировом рынке. По данным Управления энергетической информации запасы нефти в США увеличились лишь на 900 000 баррелей, что стало значительно ниже прогнозов.
Саудовская Аравия сократила экспорт нефти в США до наименьшего значения с 2017 года. К началу ноября 2018 Саудовская Аравия добывала 10.7 миллионов баррелей нефти, к настоящему моменту производство снизилось до уровня 2012 года. В Иране добыча сократилась до 4.1 миллиона баррелей после очередной волны противостояния с США. В целом с середины 2016 добыча нефти странами ОПЕК не выросла, тогда как глобальный спрос на нефть увеличивается примерно на 1.5 миллиона баррелей в год. Ряд стран сохраняют продолжительную тенденцию на сокращение добычи, в числе которых - Алжир, Ангола, Нигерия, Ливия, Венесуэла. Таким образом, восходящий тренд нефтяных цен может продолжиться в течение всего 2019 года.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 54.15, 54.30 и 54.60 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets