Золото
Цена на золото незначительно снизилась в пятницу и достигла уровня 1317 долларов за тройскую унцию.
Курс золота снижался в конце недели после того, как данные занятости в США показали существенный прирост новых рабочих мест. Кроме того, индекс деловой активности в производственном секторе США восстановился после резкого падения в прошлом месяце, что также оказало незначительную поддержку доллару. Вопреки сильным данным из США в пятницу цена золота на прошлой неделе выросла на 1.9% благодаря заявлению главы ФРС Джерома Пауэлла о возможной паузе в повышении процентной ставки. Мягкая риторика ФРС на последнем заседании позволила цене золота закрепиться выше ключевого уровня 1300 долларов за унцию. Представитель ФРС Роберт Каплан в пятницу поддержал заявление Пауэлла о необходимости сделать паузу в повышении ставок и предположил, что рост ВВП США в 2019 году снизится до 2%.
Золото торгуется недалеко от максимумов начала прошлого года. Ожидания спада экономики США и высокая геополитическая напряженность в мире сохраняют высоким спрос на безопасные активы. Несмотря на позитивные ожидания торговых переговоров между США и Китаем, по словам Дональда Трампа, финальная договоренность может быть достигнута только на личной встрече двух президентов. Эта встреча состоится не раньше середины февраля, поэтому поддержка золоту обеспечена, как минимум, на протяжении еще двух недель.
В нашем прогнозе на понедельник ожидаем продолжения восходящего тренда золота и роста котировок к уровням сопротивления 1320, 1323 и 1327 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI резко выросли в пятницу более, чем на 2% и установили новый недельный максимум на отметке 55.63 доллара за баррель.
Компания Baker Hughes сообщила о существенном снижении количества буровых установок в США, что и привело к стремительному росту цен. По итогам недели количество активных буровых сократилось на 15 единиц.
В январе было отмечено наибольшее за последние два года сокращение добычи ОПЕК. По некоторым предположениям, ОПЕК выполнила 80% новой сделки снижения добычи нефти. Крупнейшие экспортеры нефти - Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты и Кувейт - провели гораздо более глубокие сокращения, чем обещали. Эти целенаправленные сокращения сопровождались снижением объемов производства в Иране, против которого введены санкции США, и Ливии. По предварительным данным добыча 14 нынешних членов ОПЕК упала на 930 ,000 баррелей в сутки в прошлом месяце до уровня 31,02 миллиона.
Еще одним ключевым фактором влияния на рост нефтяных цен стали санкции США против Венесуэлы. Запрет на экспорт венесуэльской нефти привел к росту цен на нефть и на внутреннем американском рынке. В сочетании с сокращением добычи в Саудовской Аравии и Ливии, сложившаяся ситуация может привести к скорой балансировке глобального нефтяного рынка.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 55.75, 56.00 и 56.30 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets