Золото
Цена золота незначительно снизилась на торговой сессии понедельника и достигла уровня поддержки 1314 долларов за тройскую унцию.
Котировки золота снижаются вторую сессию подряд, отступая от недавно достигнутых девятимесячных максимумов. Падение связано с локальным укреплением американской валюты против большинства активов на фоне сильного рынка труда в США. Релиз вышел в пятницу. Кроме того, инвесторы несколько изменили свое отношение к возможному разрешению торгового конфликта США и Китая в ближайшее время. Президент США Дональд Трамп заявил в пятницу, что встреча между лидерами двух стран может состояться уже в феврале и привести к заключению соглашения и к разрешению спора.
В ближайшие дни состоится сразу несколько выступлений представителей ФРС, включая главу американского регулятора Джерома Пауэлла. Риторика определит динамику цены золота до конца недели. С большой вероятностью котировки смогут сохранить свои позиции выше ключевого уровня 1300 долларов за унцию и продолжить рост в дальнейшем. В долгосрочной перспективе практически все аналитики ожидают роста цены золота на фоне неизбежной рецессии американской и мировой экономики. Рост котировок может достигнуть ключевого уровня 1400 долларов за унцию уже в первой половине 2019 года.
В нашем прогнозе на вторник предполагаем разворот и рост котировок золота к уровням сопротивления 1317, 1320 и 1323 доллара за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI резко снизились в начале новой торговой недели на более чем 200 пунктов и достигли внутридневного минимума на отметке 53.27 долларов за баррель. К концу дня цена отыграла часть потерь и завершила торги около уровня 54.65 долларов.
Цена на нефть резко выросла в конце прошлой недели благодаря сообщению компании Baker Hughes о сокращении количества активных буровых установок на 15 единиц. Таким образом, число активных установок достигло минимального уровня со второй половины мая 2018 года. Спад буровой активности в США связан с предшествующим падением нефтяных цен и может предвещать рост цен в ближайшей перспективе.
По итогам января ОПЕК уменьшила производство нефти на 890 000 баррелей в сутки (максимум с 2016 года). Около 40% сокращения пришлось на Саудовскую Аравию. В январе королевство уменьшило добычу на 350 000 баррелей в сутки. Кувейт и ОАЭ также сократили добычу значительнее, чем предполагалось по отведенным им квотам. Из-за санкций значительно сократили производство сырья Иран и Венесуэла. По предположению министра энергетики Саудовской Аравии баланс цен на мировом рынке может наступить уже в ближайшие месяцы, после чего политика добывающих стран может вновь измениться.
В нашем прогнозе на вторник ожидаем продолжения роста котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 54.80, 55.00 и 55.30 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets