Золото
Золото торговалось в узком боковом диапазоне во вторник и практически не изменилось в цене, завершив торговую сессию на отметке 1314 долларов за тройскую унцию.
По мнению большинства экспертов, цена золота консолидируется перед значительным рывком наверх. Уровень 1300 долларов за унцию является ключевой поддержкой для золота в краткосрочной перспективе, ниже которой падение котировок является маловероятным. Согласно отчету Всемирного совета, добыча золота в мире по итогам 2018 года установила новый рекорд за всю историю, даже несмотря на снижение показателя в Китае. Согласно данным отчета, в 2018 году добыча золота выросла на 1% по сравнению с предыдущим годом. Добыча золота в Китае, который является крупнейшим производителем драгоценного металла, снизилась сразу на 9%. Это связано в первую очередь с ужесточением требований по защите окружающей среды в этой стране.
Вместе с ростом производства увеличивается и спрос на золото, особенно инвестиционное. Центробанки стран резко увеличили покупки золота в прошлом году, прирост составил 74%. Крупные покупки регуляторов свидетельствуют о вероятном начале глобальной рецессии в экономике в ближайшее время, что еще более стимулирует интерес к золоту и рост цен.
В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем незначительное снижение котировок золота к уровням поддержки 1312, 1310 и 1307 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI вновь опустились во вторник и достигли отметки 63.65 долларов за баррель к окончанию торговой сессии.
Несмотря на локальное снижение нефтяных цен, подавляющее большинство фундаментальных факторов говорят в пользу дальнейшего роста котировок. Организация стран экспортеров нефти вместе с союзниками сократила значительно уменьшила добычу нефти. В январе 2019 года добыча сырья сократилась на максимальное значение за два года. В совокупности все участники ОПЕК выполнили условия согласованной в декабре сделки на 80%. В январе поставки нефти 14 членов ОПЕК упали на 930,000 баррелей в сутки до 31,02 миллионов баррелей. Крупнейший экспортер картеля, Саудовская Аравия, сократила добычу сильнее, чем обещала. Объединенные Арабские Эмираты и Кувейт также добились значительного снижения поставок в рамках соглашения, превысив взятые обязательства. К запланированным сокращениям добавилось падение объемов производства в странах, которые были освобождены от соглашения ОПЕК+. Добыча упала в Иране, который находится под санкциями США, в Ливии, где из-за беспорядков крупнейшее нефтяное месторождение страны не использовалось в течение месяца, и в Венесуэле, которая также находится под санкциями США. Прогнозы на февраль предполагают дальнейшее снижение производства сырья в этих странах.
Нефтяная промышленность Венесуэлы вообще находится находится на грани коллапса из-за американских санкций. Из-за невозможности экспорта, нефть скапливается во внутренних хранилищах Венесуэлы и на танкерах в Мексиканском заливе. Добыча венесуэльской нефти будет неуклонно снижаться и даже отмена санкций не позволит быстро восстановить темпы производства.
В нашем прогнозе на среду предполагаем продолжение восходящего тренда нефти марки WTI и рост котировок к уровням сопротивления 63.80, 64.00 и 64.25 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets