Золото
В четверг стоимость тройской унции золота выросла с 1308 до 1314 долларов.
В последнее время на рынке преобладает нисходящая динамика, которая является наиболее длительной с июня 2017 года и вызвана преимущественно ростом курса доллара. Однако, высокий спрос на золото, связанный с падением рынков акций в США и Европе, ограничивает потери в цене драгоценного металла.
Вчера стало известно, что Вашингтон и Пекин по-прежнему далеки от заключения торговой сделки, при этом встреча глав государств Дональда Трампа и Си Цзиньпиня может не состояться до 1 марта, когда США угрожают повысить импортные пошлины на товары из Китая до 25%. Фондовые индексы США отреагировали снижением на данную новость, поддержав котировки золота. В случае провала торговых переговоров как американские, так и китайские компании столкнутся с ростом убытков на фоне обострения торговой войны. Для мировой экономики потенциальное замедление темпов роста ВВП в США и Китае будет довольно серьезным вызовом и может подтолкнуть ряд стран, в частности, в Европейском союзе, к экономической рецессии. Ожидание мировой рецессии будет давать импульс для роста курса драгоценного металла в среднесрочной перспективе.
Важнейшим катализатором повышения цен на золото продолжает оставаться замедление процесса ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы и других ведущих центральных банков. Подобный курс снижает прибыльность на мировом рынке долга и повышает интерес к золотым активам.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 1310, 1308 и 1305 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Вчера стоимость барреля нефти марки WTI упала на 1 доллар и достигла отметки 52,65 доллара.
Снижение цен на сырье после роста в среду было вызвано новыми распродажами, так как Европейская комиссия существенно снизила прогнозы роста Еврозоны и основных экономик региона на 2019 и 2020 годы, что еще больше подогревает опасения относительно глобальной рецессии.
В среду ливийский генерал взял под контроль крупнейшее в стране нефтяное месторождение Шарара, что повышает вероятность возобновления добычи. Дополнительное предложение на мировом рынке способно оказать давление на цены. Объекты в Шараре могут добывать примерно 315,000 баррелей нефти в сутки.
Снижение на рынке происходило на фоне противоречивой статистики. Так, по данным американского Министерства энергетики запасы нефти в США за предыдущую неделю выросли меньше, чем ожидалось – 1,3 миллиона баррелей против 1,4 миллиона. Однако, добыча нефти в стране за этот период составила рекордные 11,9 миллионов баррелей в сутки, не изменившись по сравнению с прошлой неделей.
Министр энергетики России Александр Новак заявил, что Россия сократила добычу еще на 47,000 баррелей в сутки в рамках соглашения ОПЕК+, что будет давать поддержку нефтяным котировкам, так как повышается уверенность рынка в эффективности усилий картеля по поддержанию баланса между спросом и предложением. Благотворно скажется на стоимости сырья и венесуэльский кризис, последним витком которого стал довольно жесткий ответ Николаса Мадуро Дональду Трампу на угрозу военного вторжения. Данная ситуация держит рынок в напряжении, вызывая опасения относительно временного дефицита нефти до момента замещения поставок из Венесуэлы другими экспортерами.
Мы предполагаем, что в пятницу нефтяные котировки развернутся и вырастут к уровням сопротивления 52,80, 53,00 и 53,20 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets