Доллар укрепился на 1,5% с 31 января. За тот же период золото упало на 0,85%.
В течение половины этого срока драгоценный металл рос в тандеме с американской валютой. Стоимость золота учитывается в долларах (укрепление доллара делает его дороже), а также оно считается активом «тихой гавани» в условиях пессимистичного прогноза для экономики, в то время как доллар, как правило, считается рисковым активом. На этом фоне можно сказать, что желтый металл продемонстрировал довольно неплохую динамику.
Мы считаем, что ралли доллара не говорит о растущей вере в перспективы экономического роста. Скорее это связано с циклами признания его в качестве актива «тихой гавани».
Например, более 40% спроса на гособлигации обусловлено иностранными инвесторами, чьи покупки включают в себя долларовые переводы. Это помогает укреплению валюты, но не обязательно сигнализирует о росте спроса на рисковые активы.
На момент написания статьи золото падало, приближаясь к отметке $1307. Мы считаем, что это хорошая возможность для покупки, поскольку котировки идут в сторону падающего флага, который является восходящей фигурой в рамках растущего тренда, а также в направлении линии восходящего тренда с 28 ноября.
Усиливая «бычью» картину, на прошлой неделе 100 DMA пересекла вверх 200 DMA после того, как 50 DMA пересекла 200 DMA, сформировав «золотой крест». Это вызвало резкий скачок (который начался 25 января) с уровней $1287,5 доллара до $1325 (почти на 4%) за 5 сессий.
Торговые стратегии
Консервативные трейдеры будут ждать решительного пробоя флага вверх с закрытием выше $1317, что будет означать, что спрос поглотил все предложение с 5 февраля, и покупатели повысили цены, чтобы найти новых продавцов. Затем они должны дождаться вероятного отката, который продемонстрирует целостность флага, по крайней мере, с одной длинной зеленой свечой, поглощающей красную или маленькую свечу любого цвета.
Умеренные трейдеры будут ждать такого же пробоя и закрытия, что и их консервативные коллеги. Потенциальный откат позволит им занять более выгодную позицию, но не служит для подтверждения целостности шаблона.
Агрессивные трейдеры могут купить прямо сейчас, воспользовавшись просадкой.
Пример позиции
- Вход: $1307
- Стоп-лосс: $1306
- Риск: $1
- Таргет: $1315 – сопротивление с 5 февраля
- Прибыль: $8
- Отношение риска к прибыли: 1:8