Золото
В первый торговый день новой недели стоимость тройской унции золота незначительно снизилась к отметке 1312 долларов.
Поддержку драгоценному металлу оказывает вероятность возобновления шатдауна в США уже в конце текущей недели, если стороны так и не придут к соглашению. Кроме того, в США продолжается публикация финансовых отчетов за четвертый квартал. Показатели выходят лучше предварительной оценки, но прогнозы компаний на первый квартал постоянно корректируются, и к этому моменту уже ожидается снижение прибылей впервые за три года. Учитывая нынешнюю ситуацию, при которой наблюдается повсеместный спад экономического роста, очень вероятно падение доходов компаний в течение двух-трех периодов. Данный фактор будет стимулировать рост котировок золота в долгосрочной перспективе.
На сегодня намечено выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Вероятное смягчение риторики регулятора было бы вполне оправданным, поскольку даже при существующих параметрах монетарной политики ужесточение курса в сочетании с затуханием эффекта фискального стимулирования может привести к падению темпов реального роста ВВП США в 2019 году ниже ожидаемого. В этом случае американская экономика может довольно быстро замедлиться до 1% или даже вступить в рецессию. Потому рынок ожидает в целом мягкой риторики и заявления о возможной паузе в повышении ставок. Выступление Пауэлла, с большой вероятностью, окажет поддержку золоту.
В нашем прогнозе на сегодня ожидаем повышения стоимости золота и рост котировок к уровням сопротивления 1315, 1318 и 1320 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Вчера цена барреля нефти марки WTI незначительно выросла и достигла отметки 52,35 долларов.
Потенциал роста нефтяных котировок оказывает эффективность реализации декабрьского соглашения ОПЕК. Добыча картеля в январе показала максимальное снижение за два года, достигнув 80% от планового. Хедж-фонды закрыли почти половину своих сделок на снижение. Все это на фоне кризисной ситуации в Венесуэле привело к тому, что цена на нефть в январе показала сильнейший за три года рост, и уже достигла ноябрьских уровней. Дополнительную поддержку нефть получила после слов президента ОПЕК и министра энергетики Объединенных Арабских Эмиратов Сухейля аль-Мазруи о возможном балансе рынка уже в первом квартале текущего года.
Трейдеры реагируют на данные роста числа буровых установок в США и следят за новостями о торговых переговорах между Пекином и Вашингтоном, что сдерживает повышение цен на сырье. Рынки находятся в ожидании очередного раунда переговоров, который запланирован на 14-15 февраля. Сомнения в том, что торговые разногласия будут, наконец, разрешены, оказывают давление на цены.
Сегодня состоится публикация ежемесячного отчета ОПЕК, способная дать импульс движению нефтяных котировок вверх, так как ожидается существенное сокращение добычи сырья как членами картеля, так и его союзниками. Данные об изменении запасов в США опубликует Американский институт нефти. Ожидается увеличение резервов, поэтому дальнейший рост цен может быть ограничен.
В нашем прогнозе на вторник предполагаем незначительный рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 52,60, 52,80 и 53,00 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets