Золото
В последний день торговой недели стоимость тройской унции золота увеличилась на 7 долларов и достигла отметки 1324.
Неопределенность в американо-китайском торговом противостоянии стимулировала повышение курса драгоценного металла. В пятницу завершились двухдневные торговые переговоры стран, но дальнейшие условия сотрудничества так и не были согласованы. Тем не менее, обе стороны отметили наличие некоторого прогресса по ряду важных вопросов. По последним данным, Вашингтон и Пекин приняли решение подписать соглашение общего характера в форме протокола о намерениях, который впоследствии станет базой для будущей торговой сделки. Переговоры будут продолжены на следующей неделе в Вашингтоне.
Агрессивная монетарная политика и рост ВВП на 3% перестают поддерживать американскую валюту. Большинство экспертов Reuters прогнозируют, что ФРС закончила цикл ужесточения денежно-кредитной политики, остальные считают, что Центральный банк поднимет ставку лишь один раз в 2019 году. Срочный рынок дает вероятность такого исхода лишь в 2%. Для сравнения, шансы снижения ставки оцениваются в 12,5%. Золото имеет значительный потенциал роста в долгосрочной перспективе, если американский регулятор будет придерживаться мягкого курса монетарной политики.
В понедельник вероятность дальнейшего роста котировок золота невелика, так как в США отмечается День Президента. Временная стабилизация политической обстановки и отсутствие негативных статистических данных могут способствовать восстановлению доллара.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительное снижение котировок золота к уровням поддержки 1322, 1320 и 1318 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Стоимость барреля нефти марки WTI в пятницу выросла более чем на доллар и достигла отметки 55.80 долларов. По итогам недели цены на сырье укрепились на 5%.
Стремительный рост котировок был во многом вызван отчетностью ОПЕК и Международного энергетического агентства. В обеих организациях заявили об уменьшении мирового предложения сырья и о снижении январских объемов добычи на 800 000 баррелей в сутки, что означает вероятность скорого достижения целей ОПЕК+.
Трейдеры сейчас реагируют исключительно на поддерживающие цену новости, такие как анонс Саудовской Аравией более значительного сокращения добычи и падение экспорта нефти из Венесуэлы в результате действия американских экономических санкций. Оптимизма добавили слухи о прогрессе переговоров между США и Китаем, способном влиять на спрос на энергоносители со стороны крупнейших мировых экономик. Еще одним драйвером роста цен стала информация о приостановке нефтедобычи Saudi Aramco на крупнейшем месторождении Сафания из-за аварии на силовом кабеле.
На рынке были сильны опасения объявления чрезвычайного положения в США, чтобы увеличить финансирование строительства стены на границе с Мексикой за счет других статей бюджета. Подобные действия со стороны Дональда Трампа могут быть оспорены в суде, что вновь обострит политическое противостояние в США, снижая склонность инвесторов к приобретению активов с высокой степенью риска.
В нашем прогнозе на понедельник предполагаем снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 55.50, 55.20 и 55.00 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets