Золото
Цена золота продолжала расти на торговой сессии вторника и достигла уровня сопротивления 1340 долларов за тройскую унцию.
Сегодня ночью в Вашингтоне начался очередной раунд торговых переговоров между США и Китаем. На данный момент обе страны пришли к соглашению о сокращении Китаем сальдо торгового баланса с США за счет увеличения закупок. Ряд других серьезных вопросов остается нерешенным.
Американский банк Morgan Stanley (NYSE:MS) увеличил количество акций одного из крупнейших золотых ETF-фондов Gold Trust на сумму 590 миллионов долларов и стал крупнейшим его акционером. В последние месяцы увеличился приток активов в подобные фонды, что свидетельствует о восстановлении интереса к инвестиционному золоту.
Краткосрочные и среднесрочные прогнозы предполагают продолжение роста цен на золото на фоне ожиданий глобальной рецессии мировой экономики. Низкий уровень экономического роста большинства стран на фоне максимально высокой долговой нагрузки могут привести к полноценному кризису банковской системы и финансовых рынков. Курс золота находится недалеко от максимального значения с 2014 года на отметке 1375 долларов за унцию, и с большой вероятностью это сопротивление будет пробито уже в ближайшее время.
В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейший рост золота к уровням сопротивления 1343, 1346 и 1349 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Цена нефти марки WTI практически не изменилась по итогам торговой сессии во вторник и торговалась около уровня 56.30 долларов за баррель.
Нефть остается недалеко от максимумов конца 2018 года и сохраняет восходящую динамику. Венесуэльский фактор продолжает оказывать поддержку ценам, угроза военного вторжения США в эту страну сохраняет риски резкого падения мирового предложения нефти. Кроме того, одно из крупных месторождений Саудовской Аравии находится на ремонте до конца марта, и это также уменьшает объем предложения на глобальном рынке.
По уточненным данным Россия увеличила объем добычи нефти в декабре прошлого года до уровня 10.7 миллионов баррелей в сутки и вышла на второе место в мире, обогнав Саудовскую Аравию. Примечательно, что в то время как Россия увеличивает добычу, саудиты второй месяц подряд снижают объемы производства, чтобы повысить нефтяные цены. Таким образом, два крупных нефтедобытчика противодействуют друг другу, и это приводит к росту волатильности на рынке.
Экспорт нефти из Ирана вырос с начала 2019 года вопреки санкциям США против этой страны. Объем поставок иранского сырья в январе составил 1.1 миллионов баррелей в сутки, а в феврале увеличился до 1.3 миллионов. Большинство крупных потребителей нефти из Ирана, включая Китай, не прекратили покупать сырье после введения санкций США.
В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 56.50, 56.70 и 57.00 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets