Золото
Цена золота продолжила падать в четверг и достигла уровня 1323 доллара за тройскую унцию.
Днем ранее котировки золота достигли десятимесячного максимума. Снижение цены носит технический характер и связано с локальным укреплением американского доллара. Вечером в среду был опубликован протокол последнего заседания ФРС, который рынки оценили, как недостаточно мягкий. Участники заседания не сделали однозначных заявлений относительно прекращения ужесточения кредитно-денежной политики ФРС в текущем году, а наоборот, предположили возможность дальнейшего повышения ставок, если экономика США будет расти.
По итогам торговой сессии в четверг золото опустилось к уровню двухсотдневной скользящей линии. С большой вероятностью цена будет консолидироваться около этой отметки в краткосрочной перспективе. Многое будет зависеть от исходов переговоров между США и Китаем. Ранее агентство Reuters сообщило, что стороны начали формировать конкретные детали возможной торговой сделки. Встреча с участием лидеров двух стран может состояться в начале марта. Инвесторы предпочитают доллар в качестве защитного актива во время торгового противостояния между США и Китаем, поэтому заключение соглашения может поддержать рост цены золота.
ETF-фонды, обеспеченные золотом, существенно увеличили объем вложений в 2019 году. Несмотря на это, инвестиционный банк Morgan Stanley (NYSE:MS) закрыл свою рекомендацию на покупку золота с сентября прошлого года. Не исключено, что на данный момент ралли исчерпало свой импульс и котировки будут продолжительное время консолидироваться выше ключевого уровня 1300 долларов за унцию.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1320, 1317 и 1315 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Цена нефти марки WTI незначительно снизилась в четверг и завершила торговую сессию около уровня 57.00 долларов за баррель.
Цены на нефть снижались в результате данных Министерства энергетики США о росте добычи сырья до рекордного уровня 12 миллионов баррелей в сутки. За предыдущую неделю объем производства вырос еще на 100,000 баррелей в сутки. При этом запасы нефти в США также выросли уже пятую неделю подряд на 3.7 миллиона баррелей, это превысило прогнозы аналитиков. По прогнозам добыча американской нефти к концу года достигнет уровня 13 миллионов баррелей в сутки. Высокий уровень производства сырья в США противодействует мерам ОПЕК по сокращению добычи и ограничивает рост цен.
США на прошлой неделе увеличили импорт нефти из Венесуэлы почти в пять и раз и практически вышли на уровень поставок до санкций. Ранее Дональд Трамп назвал военное вторжение в Венесуэлу одним из возможных вариантов развития событий. Вместе со снижением напряжения вокруг этой страны, рост нефтяных котировок будет замедляться. Сейчас цена находиться около ноябрьских уровней 2018 года, благодаря сокращению добычи и экспорта странами ОПЕК во главе с Саудовской Аравией. Представители картеля планируют продолжать придерживаться сделки по снижению объема производства нефти в ближайшие месяцы.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 57.20, 57.40 и 57.65 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets