- Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением около 0.3%, вблизи отметки 2485 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2470, 2460 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2500, 2510 п.
- В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее он может перейти в состояние консолидации около отметки 2490 п.
- Во второй половине дня привычным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать вечерняя публикация декабрьской статистики по изменению величины расходов на строительство в США (18.00 МСК).
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.29%) и РТС (-0.08%) вновь завершили торги с незначительным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Причиной продолжившейся консолидации локального рынка акций выступило смешанное состояние внешнего фона. Умеренное повышение фондовых индексов в Европе и в США сочеталось с резким внутридневным разворотом вниз во фьючерсах на нефть обоих ключевых сортов.
Таким образом, в последний торговый день минувшей недели индексы МосБиржи и РТС продолжили стагнацию в границах узких трехнедельных диапазонов. Среднесрочная техническая картина в них не изменилась. Она остается нейтральной.
Добавим, что наметившийся с начала февраля коррекционный спад на российском фондовом рынке протекает в достаточно мягкой форме. Индексы МосБиржи и РТС сумели закрепиться вблизи текущих уровней и уже в значительной степени разгрузили свою недавнюю перекупленность.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH9) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 6.4 п. или около 0.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного падения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Явным лидером падения среди голубых фишек выступили акции Газпром (GAZP RM, -1.43%). Они оказались под давлением на фоне известия о том, что экспорт отечественного газа в дальнее зарубежье в феврале 2019 года сократился на 13%. За январь-февраль 2019 года экспортные поставки «Газпрома (MCX:GAZP)» в дальнее зарубежье упали на 5.8%. Указанная неблагоприятная тенденция в значительной мере связана с теплой погодой в Европе. С технической же точки зрения акции Газпром продолжают движение в средней части своего пятимесячного диапазона 145-168 руб. Таким образом, в них пока не сформировались явные сигналы ни для открытия новых среднесрочных позиций ни для закрытия имеющихся.
Акции Распадская (RASP RM, -4.37%) подверглись агрессивным распродажам на повышенных оборотах в связи с достаточно неожиданной новостью по поводу предстоящей дополнительной эмиссии акций угольной компании. Совет директоров «Распадской (MCX:RASP)» рассмотрит этот вопрос уже в ближайшую среду, 6 марта. Добавим, что в результате масштабной пятничной просадки указанных акций в них может состояться слом среднесрочного восходящего тренда.
Заметно слабее рынка также закрылись бумаги ММК (MCX:MAGN RM, -0.92%), Полюс (PLZL RM, -2.18%), Транснефть-ап (MCX:TRNF_p) (TRNFP RM, -2.11%), Polymetal (MCX:POLY RM, -2.75%), ФосАгро (MCX:PHOR RM, -1.84%). Как мы видим, активным распродажам подверглись в основном акции добывающих компаний, не относящихся к нефтегазовому сектору.
Заметно сильнее рынка закрылись бумаги розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, +3.28%). Ситуативный интерес к ним подогрела состоявшаяся 1 марта публикация презентации для инвесторов по результатам 2018 года и презентации по Стратегии Трансформации эмитента. Вместе с тем, для пятничного повышения стоимости акций «Магнита (MCX:MGNT)» имелись и технические предпосылки. С середины января эти бумаги подешевели более чем на 10%. Поэтому в них уже давно назревал коррекционный технический отскок вверх.
Добавим, что после смены крупнейшего акционера компания «Магнит» по-прежнему рискует превратиться в полигон для управленческих экспериментов и стать крупным генератором процентных платежей по кредитам. В то же время среднесрочные перспективы отечественного сектора розничной торговли продолжают оставаться туманными.
С существенным приростом также закрылись бумаги YandexclA (YNDXRM, +1.78%), ИнтерРао (MCX:IRAO) (IRAORM, +0.51%), RUSALplc (RUALRM, +0.76%), Газпром нефть (MCX:SIBN) (SIBNRM, +0.95%), Мечел-ао (MCX:MTLR RM, +1.76%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, +0.95%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенный прирост стоимости в пределах 0.4-0.6%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Японский фондовый индекс Nikkei225 прибавил 1.1%. Гонконгский Hang Seng подрос на 1.0.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия рублевого индекса МосБиржи с умеренным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"