Золото
Котировки золота продолжили падение в пятницу, опустились ниже ключевого уровня поддержки 1300 долларов за тройскую унцию и достигли отметки 1293 доллара.
Снижение по итогам дня превысило 1%, а падение по итогам недели зафиксировало новый рекорд за последние 6,5 месяцев. Цена золота опустилась ниже уровня 1300 долларов за унцию впервые с января 2019 года. Сильные данные ВВП США, опубликованные в четверг, привели к росту доходности среднесрочных ценных бумаг, индекса доллара и снизили привлекательность золота для инвесторов. Вклады крупнейшего торгуемого золотом ETF-фонда Gold Trust снизились до минимального уровня с конца декабря.
В долгосрочной перспективе золото продолжает быть привлекательным активом. Ожидания рецессии мировой и американской экономик ведут к росту спроса на безопасные активы. Центробанки разных стран активно вкладываются в золото и в 2018 году установили новый рекорд за последние 50 лет, купив 651.5 тонн золота. В золотодобывающем секторе произошел всплеск активности в сфере слияний и поглощений, что отражает растущую сложность в поиске и добыче золотых запасов. Консолидация золотодобывающего сектора подчеркивает существующие трудности с поставками золота и его дефицит, что способствует росту цен. Аналитики одного из крупнейших инвестиционных банков US Bank изменили прогноз стоимости унции золота на конец 2019 года до 1400 долларов.
В нашем прогнозе на понедельник ожидаем восстановления котировок золота после резкого падения на прошлой неделе к уровням сопротивления 1295, 1300 и 1303 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI резко снизились в пятницу и достигли отметки 55.93 доллара за баррель.
По итогам недели цена нефти WTI потеряла почти 3%. Снижение индекса деловой активности в производственном секторе США в феврале привело к существенному падению котировок в пятницу. Замедление промышленного сектора может привести к падению спроса на нефтепродукты, что отразилось в снижении цен.
Объединенные Арабские Эмираты сократили добычу нефти до 3,05 миллионов баррелей в сутки в феврале по соглашению ОПЕК. Таким образом, ближневосточное государство перевыполнило свои обязательства, согласно которым должно было сократить добычу до уровня 7.07 миллионов баррелей. Россия также сократила добычу нефти в феврале. По информации агентства Bloomberg производство сырья в России снизилось на 0.4% по сравнению с прошлым месяцем. Таким образом, Россия увеличила снижение добычи в рамках следования обязательствам договоренностей ОПЕК. Министр энергетики Александр Новак заявил, что к апрелю планирует полностью достигнуть необходимой квоты, которая подразумевает снижение добычи на 228 000 баррелей по сравнению с уровнем октября 2018 года.
США осуществили первую с конца ноября прошлого года поставку нефти в Китай. 1 марта в порту Циндао началась разгрузка американского танкера со сланцевой нефтью из США вместимостью 600 000 баррелей. В начале октября 2018 года поставки нефти в Китай были полностью прекращены на фоне роста торгового конфликта двух стран. Таким образом, возобновление импорта может считаться хорошим признаком полного восстановления торговых отношений между США и Китаем.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем восстановление котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 56.00, 56.20 и 56.50 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets