Золото
Третий день подряд золото торгуется в узком боковом коридоре с диапазоном цены менее 10 долларов. По итогам торговой сессии в среду котировки остались около уровня 1285 долларов за тройскую унцию.
Золото достигло ключевого уровня сопротивления в диапазоне 1280 – 1285 долларов за унцию. Коррекция от недавнего максимума на отметке 1247 долларов завершилась, и золото консолидируется перед дальнейшим движением. С большой вероятностью цена не сможет преодолеть текущие уровни и возобновит рост к уровню сопротивления 1300. Даже сильный американский доллар не сможет привести к дальнейшему снижению котировок золота.
Главной причиной возврата на рынки восходящего тренда станет рост спроса на инвестиционное и физическое золото из-за сниженных цен. Ювелиры пополняют свои запасы золота после падения цены более чем на 4% с прошлого месяца. С прошлой недели золото торгуется без дисконта, что говорит о растущем спросе. Большинство крупных инвесторов также ставят на рост актива в долгосрочной перспективе, поэтому используют снижение цены для наращивания своих позиций. Кроме того, в краткосрочном периоде золото находится в зоне перепроданности согласно индексу относительной силы. Таким образом, снижение к уровню поддержки 1280 долларов за унцию можно использовать для открытия долгосрочных позиций на покупку актива.
В нашем прогнозе на сегодня ожидаем роста котировок золота к уровням сопротивления 1287, 1290 и 1293 доллара за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI незначительно снизились в среду и достигли отметки 56.40 долларов за баррель.
Управление энергетической информацией сообщило, что запасы коммерческой нефти в США выросли на прошлой неделе на 7.1 миллионов баррелей или на 1.6%. Аналитики предполагали рост запаса лишь на 1.2 миллиона баррелей, поэтому публикация вызвала снижение цен. Объем добычи остался без изменений по сравнению с прошлой неделей на уровне исторического максимума 12.1 миллионов баррелей в сутки.
Импорт нефти из Венесуэлы в США сократился на прошлой неделе на 125 000 баррелей в сутки и достиг уровня 83 000 баррелей. На фоне этого Россия смогла увеличить поставки сырья в США до максимальных значений с 2011 года. За последнюю неделю экспорт нефти из России в США составил 3.19 миллионов баррелей. Таким образом, американские санкции привели к выгодной ситуации для других поставщиков нефти на мировом рынке.
Нефть марки WTI по-прежнему торгуется в узком коридоре после резкого роста с конца прошлого года. На нефтяном рынке уже традиционно в последнее время действуют два противоположных фактора. С одной стороны, ОПЕК продолжает политику сокращения добычи сырья для достижения баланса цен на рынке. Крупнейшие игроки на рынке – Россия и Саудовская Аравия поддерживают эту политику. Вероятно, что ОПЕК продолжит свою стратегию до конца года, соответствующее решение будет принято на заседании в июне. С другой стороны, высокий уровень добычи сланцевой нефти в США значительно ограничивает дальнейший рост цен.
В нашем прогнозе на четверг предполагаем незначительный рост котировок нефти к уровням сопротивления 56.60, 56.80 и 57.00 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets