В свете решения ЕЦБ о сохранении нулевой процентной ставки, а также заявлений о намерении держать эту ставку, по меньшей мере, до конца текущего года, "медведи" прониклись оптимизмом и в четверг прошлой недели интенсивно продавали евро. Между тем, с точки зрения технического анализа, проведенного на основе SWT-метода, ничего принципиально не изменилось – просто рынок подошел еще ближе к среднесрочной поддержке на уровне 1.11628. Подошел и остановился, показав минимум года на уровне 1.11754. Пятница прошла в тяжелых раздумьях "медведей" о том, правильно ли они все сделали. Да, ситуацию с евро не назовешь блестящей. Но ведь и у доллара перспективы тоже не радужные. И по этой причине судьба котировок в паре EUR/USD уже не выглядит столь однозначной.
Технический анализ трендов
Глобальный тренд – гистограмма бирюзового цвета графика месячного масштаба – в нисходящей коррекции в уточненном канале 1.03398-1.60380, причем пара протестировала нижнюю границу канала на уровне 1.03398 и движется вверх от этой границы. Глобальный тренд в общем-то не представляет особого интереса для спекулятивной торговли, поскольку средний период цикла глобального тренда составляет 60-75 лет. Но знать характер общей тенденции не помешает, и на протяжении последних 50 лет доллар все время падал по отношению к евро и его предшественнице дойчмарке.
Основной тренд – гистограмма бирюзового цвета графика недельного масштаба – в восходящей коррекции в канале 1.03398-1.25761. Рынок протестировал нижнюю границу канала, затем верхнюю и снова движется вниз.
Долгосрочный тренд – гистограмма бирюзового цвета графика дневного масштаба – остается нисходящим, с целью на уровне долгосрочной поддержки 1.03398.
Среднесрочный тренд – гистограмма бирюзового цвета на графике Н4 – в восходящей коррекции. Техническая цель нисходящего движения по среднесрочному тренду – уровень поддержки 1.11628. Пара торгуется немного выше этой цели, так и не прорвав поддержку, что по прежнему сохраняет шансы на рост евро и движение вверх. Но посмотрим, во что выльется решение ЕЦБ...
Краткосрочный тренд – гистограмма бирюзового цвета графика Н1 – нисходящий, однако вследствие аномально высокой волатильности младших трендов – локального и дневного, техническую картину следует смотреть на уровне этих трендов.
Локальный тренд – гистограмма бирюзового цвета на графике М15 – в восходящей коррекции в ключевом канале дневного тренда 1.11754-1.12928.
Дневной тренд – гистограмма красного цвета на графике М15 – в нисходящей коррекции.
Прорыв верхней границы ключевого канала и кластера сопротивлений (1.12928-1.13014) возвратит ситуацию к сценарию краткосрочно-среднесрочного роста рынка с уточненной целью на уровне сопротивления 1.16325 и с промежуточной целью на уровне краткосрочного сопротивления 1.13371.
Тактика
Последние две недели мы покупали евро. Наши читатели в курсе.
Работа в рамках тактики с использованием дробных позиций принесла по ряду сделок незначительные прибыли. Но прибыли эти были полностью съедены двумя убыточными сделками, по которым сработали стопы, установленные на уровнях, указанных стрелками на рисунке. Более того, результирующий итог по паре отрицательный.
Первый стоп был чисто технический из-за всплеска волатильности, вызванного крупной продаже евро. После этого ситуация возвратилась в норму, и покупки были продолжены.
А вот второй стоп был вызван решением ЕЦБ, и после него торговля по паре EUR/USD была остановлена.
Что будет дальше, и что делать – пока что не ясно. Пара находится примерно в середине ключевого канала дневного тренда 1.11754-1.12928, и куда двинутся котировки от текущих уровней на открытии следующей торговой недели, остается только гадать. Раз мы не знаем, что делать, то делать ничего не будем. В понедельник рынки будут определяться с направлением движения, а во вторник, если до этого момента не произойдет прорыва ключевого канала, будут приняты торговые решения по паре EUR/USD.
Уровни сопротивления: 1.12928, 1.13014, 1.13371, 1.16325, 1.25761, 1.43538, 1.60380.
Уровни поддержки: 1.11754, 1.11268, 1.03998.
Анализ выполнен на основе индикаторов SWT-метода
Авторы: Николай Скриган, к.т.н., Наталья Скриган, к.ф-м.н.