Золото
Цена золота значительно выросла перед закрытием торговой недели и достигла уровня 1298 долларов за тройскую унцию.
Главным фактором роста котировок стала слабая статистика рынка труда США. В феврале в несельскохозяйственном секторе было создано лишь 20 000 новых рабочих мест, и это стало самым низким результатом более чем за год. Слабые данные найма были связаны с двумя сильными предыдущими месяцами, когда было создано около 300 000 рабочих мест. Негативная статистика вызвала ослабление американской валюты и рост золота от минимальных значений с января текущего года.
По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, на прошлой неделе хедж-фонды сократили свою совокупную позицию на покупку золота на 54%. Текущая общая позиция на покупку стала минимальной за последние шесть недель. Вопреки снижению общего объема длинных сделок большинство фондов остаются покупателями золота на фоне ослабления американского доллара и роста геополитической напряженности в мире. Хедж-фонды заняли чистую длинную позицию по золоту с декабря 2018 года и сохраняют ее вопреки падению цен.
Низкие данные NFP вызвали восстановление золота к уровню 1300 долларов за унцию на фоне опасений влияния данных на решение ФРС о дальнейшем повышении ставки. При этом остальные данные рынка труда были достаточно сильными, поэтому рост цен будет ограничен. Уровень безработицы снизился в феврале в США до 3.8%, а рост средней заработной платы укрепился до 3.4%.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительный рост котировок золота к уровням сопротивления 1300, 1302 и 1305 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Цена нефти марки WTI снизилась в пятницу к недельному минимуму на отметке 54.53 долларов за баррель, но восстановилась к окончанию торгов к уровню 56.13 долларов.
Резкое падение нефтяных котировок было вызвано разочаровывающей статистикой Китая. Профицит торгового баланса в феврале снизился до 4 миллиардов долларов по сравнению с 39 миллиардами в январе. Экспорт упал сразу на 20%, а импорт снизился на 4%. Причиной такого низкого результата стало торговое противостояние Китая с США, и это вызвало падение баланса. Негативные торговые данные из Китая вызвали новые опасения замедления роста экономики в этой стране и, как следствие, падение спроса на нефтепродукты. Кроме того, ЕЦБ значительно снизил прогнозы роста экономики Еврозоны на ближайшие два года.
Импорт нефти в Китай в феврале вырос до 10.2 миллионов баррелей в сутки или на 22% по сравнению с прошлым годом. Поставки сырья в Китай держатся выше отметки 10 миллионов баррелей уже четвертый месяц подряд. Таким образом, замедление экономического роста может привести к существенному снижению глобального спроса на нефть.
Число активных буровых установок в США снизилось вторую неделю подряд по данным компании Baker Hughes. На этот раз падение составило 11 единиц, и это может привести к росту цен на нефть в начале новой недели.
В нашем прогнозе на сегодня ожидаем незначительного роста котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 56.30, 56.50 и 56.70 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets