Золото
Цена золота выросла на торговой сессии во вторник к уровню 1306 долларов за тройскую унцию.
Доллар США снижается в начале недели перед объявлением результатов заседания ФРС сегодня. Скорее всего, Федеральный Резерв вновь выступит с заявлением о необходимости выжидать и быть терпеливым. По некоторым прогнозам, ФРС может даже понизить ставку позже в 2019 году, если рост экономики снизится слишком значительно. Текущая вероятность снижения ставки повысилась с 10% до 23%. На ожиданиях дальнейшего падения курса доллара растет спрос на золото. Цена оттолкнулась от поддержки 1300 долларов за унцию и выросла на 0.5% с понедельника. На прошлой неделе впервые с конца января наблюдался приток инвесторских средств в крупнейшем ETF-фонде Gold Shares.
Доходность десятилетних американских облигаций снизилась до 2.59% во вторник. Снижение доходности трежерис означает рост их цены, что в свою очередь, может являться сигналом замедления роста ставок или даже их снижения. После периода роста ставок ФРС вступает в период выжидания и мягкой монетарной политики. На этом фоне золото получит импульс роста к ключевому уровню сопротивления 1350 долларов за унцию, от которого отступили в феврале этого года. Слабый доллар, замедление мировой экономики и возросшие политические риски Еврозоны определят восходящий импульс золота в 2019 году.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее укрепление цены золота к уровням сопротивления 1308, 1310 и 1315 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Нефть марки WTI практически не изменилась в цене по итогам торгов во вторник и завершила сессию на отметке 59.20 долларов за баррель.
Вчера появилась информация о приостановке Венесуэлой поставок нефти в Индию. Венесуэльские представители заявили о необходимости диверсификации рынков по экспорту, чтобы избежать резких падений. Новыми приоритетными направлениями для поставок станут Россия и Китай. Венесуэльский экономический кризис продолжает негативно влиять на добычу и экспорт нефти в стране. На прошлой неделе Международное экономическое агентство заявило, что энергетический коллапс страны может вызвать серьезные нарушения на мировом рынке нефти. Если добыча сырья продолжит падать, цены на нефть могут вырасти к максимальным значениям сентября 2018 года на уровне 76 долларов за баррель.
В начале недели ОПЕК объявила, что текущие условия сделки по сокращению добычи будут действовать до июня. Апрельское заседание отменили, чтобы у руководства картеля была возможность оценить влияние санкций США на Иран и кризиса в Венесуэле на мировой рынок. Ранее Саудовская Аравия заявила о том, что текущего уровня сокращения недостаточно для баланса рынка. Министр энергетики Саудовской Аравии также заявил, что ОПЕК и партнеры организации доведут уровень исполнения сделки до 100% и даже превысят его в ближайшие недели.
Число действующих буровых установок в США сократилось в четвертый раз подряд на прошлой неделе. Тенденция снижения ослабила опасения роста добычи нефти в США и нивелирования усилий ОПЕК по восстановлению баланса. Текущий уровень производства сырья в США составляет 12.0 миллионов баррелей в сутки и это всего на 100 000 меньше недавно установленного рекорда.
В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 59.40, 59.60 и 59.90 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets