· Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным повышением порядка 0.1-0.3%, в районе 2500-2505 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2490, 2480 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2510, 2520 п.
· После умеренно позитивного старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние бокового движения около ближайшего значимого уровня 2500 п. Состояние внешнего фона пока не настолько благоприятное, чтобы стимулировать активные покупки в российских акциях.
· Во второй половине дня привычным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Сегодня в США выйдет ряд статистических показателей. Наиболее значимым из них станет публикация мартовского значения индекса потребительского доверия (17.00).
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.20%) и РТС (+1.23%) завершили торги с неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Опережающее повышение долларового индекса РТС было связано с возобновившимся укреплением обменного курса рубля. Стимулом для этого стало некоторое ослабление санкционных рисков. Оно наметилось на фоне известия о завершении многомесячного расследования, которое не подтвердило выдвинутых ранее обвинений в сотрудничестве с Россией членов предвыборной команды Дональда Трампа в 2016 году. Иными словами, бытовавшая теория об оказании Россией влияния на президентские выборы в США не получила официальных подтверждений. Однако вчера вечером из-за океана прозвучали обвинения в отношении России по поводу нагнетания напряженности в Венесуэле. Таким образом, накал внешнеполитической напряженности между РФ и США не спадает.
Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он по итогам дня сумел лишь нивелировать свою утреннюю просадку. Вместе с тем, локальные биржевые быки не смогли вытолкнуть его выше ближайшего значимого сопротивления, расположенного в районе 2500 п. Таким образом, индекс МосБиржи продолжает свое затянувшееся полуторамесячное боковое движение в границах сравнительно узкого диапазона 2450-2515. Среднесрочная техническая картина в нем остается нейтральной.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) пришли в состояние бэквордации величиной в 21 п. или около 1.7% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили с разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Самым заметным движением среди голубых фишек стало масштабное повышение бумаг Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +3.03%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +1.91%). Обыкновенные бумаги «Сбербанка» по своему обыкновению отреагировали ростом на укрепление обменного курса рубля и на некоторое охлаждение санкционных рисков. Они потянули вслед за собой и привилегированные акции кредитной организации.
Акции ТМК (MCX:TRMK RM, +7.07%) продолжают отыгрывать сообщение эмитента о заключении договора купли-продажи 100% акций североамериканской дочерней компании IPSCO Tubulars Inc. Общая цена указанной сделки составит $1209 млн. Завершение указанной сделки позволит трубной металлургической компании существенно сократить свою долговую нагрузку. За последние два дня указанные бумаги прибавили в цене около 25%. Мы наблюдаем в них слом десятимесячного нисходящего тренда. Однако после стремительного двухдневного прироста они рискуют заметно откатиться вниз от достигнутого уровня.
Опережающим приростом также выделились акции МосБиржа (MOEX RM, +1.59%). Ситуативным информационным поводом, стимулировавшим интерес к этим бумагам, выступило сообщение о том, что глава «Московской Биржи» Александр Афанасьев увеличил принадлежащую ему долю в капитале эмитента с 0.1295196% до 0.2779435%. Несмотря на заметное вчерашнее повышение, среднесрочная техническая картина в акциях «Московской Биржи» продолжает оставаться нейтральной. Они двигаются в средней части своего двухмесячного диапазона 87-95 руб.
Заметно слабее рынка вчера закрылись многие представители нефтегазового сектора: Лукойл (MCX:LKOH RM, -0.92%), Роснефть (MCX:ROSN RM, -1.02%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -1.32%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, -0.75%), Газпром нефть (MCX:SIBN RM, -0.48%). Они оказались под давлением в связи с утренней слабостью нефтяного рынка. Впрочем, по итогам минувших суток фьючеры на нефть сорта Brent сумели незначительно повыситься.
Отметим также вчерашнюю слабость акций Акрон (MCX:AKRN RM, -1.00%) и ФосАгро (MCX:PHOR RM, -1.34%). Адресным негативом для этих бумаг стало сообщение о том, что Еврокомиссия планирует ввести предварительные пошлины на импорт карбамидоаммиачной смеси из России. Они могут вступить в силу уже с 13 апреля. Ну а осенью 2019 года может быть принято финальное решение об утверждении указанной антидемпинговой меры.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное повышение стоимости в пределах 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Японский фондовый индекс Nikkei225 прибавил 2.3%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0.1%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"