Золото
Цена золота снизилась в среду и достигла уровня поддержки 1310 долларов за тройскую унцию к окончанию торговой сессии.
Локальное укрепление доллара стало основной причиной снижения золота. Сокращение дефицита торгового баланса США позволяет предположить, что рост американской экономики в 2019 году может избежать падения. Высокий уровень потребительской активности и рост продаж жилья на вторичном рынке сохранят рост ВВП в первом квартале на высоком уровне, вопреки снижению торговых объемов из-за конфликта с Китаем. При этом доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась до минимального значения, начиная с декабря 2017 года.
Отсутствие ясности по соглашению Великобритании с Евросоюзом остается сильным фактором в пользу роста цены золота. Слухи о возможной отставке британского премьер-министра Терезы Мэй увеличивают политические риски и поддерживают спрос на безопасные активы. Спрос на золото в Китае вырос на прошлой неделе и увеличились объемы торгов на Шанхайской бирже.
Несмотря на техническую коррекцию золото сохраняет тенденцию к росту. В начале недели котировки достигли максимального значения за последний месяц на отметке 1325 долларов за унцию. В ближайшие дни цена может снова протестировать этот уровень сопротивления.
В нашем прогнозе на четверг предполагаем рост котировок золота к уровням сопротивления 1312, 1315 и 1318 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI в среду опустились ниже ключевого уровня поддержки 60.00 долларов за баррель и достигли отметки 59.40 долларов.
По данным Управления энергетической информацией объем запасов коммерческой нефти в США вырос на прошлой неделе на 2.8 миллионов баррелей, против ожидаемого незначительного прироста на 0.3 миллиона баррелей. Добыча нефти в США на прошлой неделе не изменилась и остается на рекордном уровне 12.1 миллионов баррелей в сутки.
Дополнительным фактором в пользу снижения цен стало заявление Ливийской нефтяной государственной компании о возможном увеличении добычи до 1.4 миллионов баррелей в сутки в 2019 году. Рост добычи будет зависеть от возобновления работ на крупнейшем в стране месторождении, которое было закрыто с декабря прошлого года после перехода под контроль вооруженных группировок. В начале февраля ливийская армия вернула месторождение под свой контроль.
Продолжается энергетический кризис в Венесуэле и это является сильным фактором, поддерживающим нефтяные цены. После предыдущего блекаута, который состоялся две недели назад, часть нефтяных предприятий Венесуэлы не восстановила свою работу. С понедельника не работает и основной экспортный нефтяной терминал в стране. С воскресенья полностью прекратились поставки нефти из страны, и это вызвало рост цен в начале новой недели.
В нашем прогнозе на четверг предполагаем рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 59.50, 59.75 и 60.00 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets