Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с заметным приростом около 0.3-0.5%, в районе 2505-2510 п. В качестве ближайших поддержек вновь выступят уровни 2490, 2480 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2520, 2530 п.
В первые минуты торгов МосБиржи отыграет утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее мы вполне можем увидеть в нем очередные попытки тестирования ближайшего значимого сопротивления, расположенного в районе 2520 п.
Во второй половине дня привычным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на ход локальных торгов может оказать публикация февральских данных по изменению объема розничных продаж в США (15.30 МСК). Несколько позднее в США выйдет большой блок статистики, включающий в себя февральские данные по изменению расходов на строительство и мартовское значение индекса деловой активности менеджеров по закупкам в производственном секторе (17.00 МСК).
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.19%) и РТС (-0.76%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первой половине дня они продемонстрировали довольно масштабный прирост при поддержке благоприятного внешнего фона. Однако вечерние новости на санкционную тематику изрядно остудили оптимизм отечественных биржевых быков.
В пятницу, уже во второй половине дня в СМИ появилась информация о том, что в США готовится к принятию новый пакет санкций против РФ. Их точное содержание неизвестно. Но согласно неподтвержденным слухам новые ограничительные меры могут затронуть отечественный банковский сектор. Кроме того, советник президента США Джон Болтон осудил размещение российских военных в Венесуэле. Таким образом, под конец завершившейся недели мы стали свидетелями ухудшающегося внешнеполитического фона. Это явно не пошло на пользу отечественному фондовому рынку и российской валюте.
На фоне указанных событий очередной провал голосования по поводу Brexit в британском парламенте воспринимался как далекая чужая проблема. Он никого не удивил. Более того, основные европейские фондовые индексы завершили торговый день с весомым приростом. Что же касается рынка акций в США, то он получил объективный стимул к повышению в связи с публикацией сильных статистических показателей. В частности, за океаном увеличились месячные объемы продаж нового жилья. В то же время значение индекса потребительского доверия в США увеличилось до максимального уровня с октября прошлого года.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) сохранили свою существенную бэквордацию по отношению к базовому индикатору. Она составила около 19 п. или порядка 1.6%. Как мы видим, участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером прироста среди голубых фишек выступили бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +2.11%). Они заметно отскочили вверх после двухдневной шестипроцентной просадки. Скорее всего, в ближайшие дни указанные акции перейдут в состояние консолидации в районе 13500-14500 п.
Добавим, что недавние агрессивные распродажи в бумагах «Норникеля» носили скорее эмоциональный характер. Инициатива о сокращении дивидендов со стороны Владимира Потанина еще будет обсуждаться. Но даже в случае ее одобрения, «сэкономленные» на акционерах средства останутся в компании. Они будут направлены на масштабную инвестиционную программу, что предполагает финансовую отдачу в отдаленном будущем.
Бумаги Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +1.12%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, +1.44%) пользовались спросом на фоне публикации сильной годовой бухгалтерской отчетности эмитента по РСБУ. Она указала на увеличение годовой чистой прибыли в 5.5 раз, до уровня в 827.6 млрд руб. Столь существенное улучшение финансового результата позволяет рассчитывать на выплату щедрых дивидендов на привилегированные акции нефтяной компании в размере около 7.62 руб. Это составляет порядка 18.5% от их текущей стоимости.
Напомним, что величина чистой прибыли компании «Сургутнефтегаз» сильно зависит от ежегодной переоценки ее крупных валютных накоплений. Однако не стоит игнорировать и тот позитивный факт, что ее годовая прибыль от продаж увеличилась на 68.7%. Конечно, это было в значительной степени связано с улучшением ценовой конъюнктуры на мировом нефтяном рынке в 2018 году.
Бумаги En+ Group (ENPL RM, +2.75%) сумели отыграть примерно треть состоявшейся накануне семипроцентной просадки. Стимулом для недавних распродаж в них послужило известие о том, что Совет директоров эмитента не будет рекомендовать акционерам выплату дивидендов за минувший год.
Заметно слабее рынка закрылись бумаги Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -1.33%), МТС (MCX:MTSS RM, -1.37%), Yandex clA (MCX:YNDX RM, -1.04%), ИнтерРао (MCX:IRAO RM, -1.14%), АФК Система (MCX:AFKS RM, -1.52%), Мечел-ао (MCX:MTLR RM, -2.17%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное неравномерное повышение в пределах 0.6-1.0%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.8%. Фьючерсы на золото понизились на 0.1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 вырос на 1.5%. Гонконгский Hang Seng прибавил 1.6%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным повышением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"