Золото
Цена золота восстановила часть позиций в пятницу и выросла к отметке 1292 доллара за тройскую унцию к окончанию торговой сессии.
В результате падения котировок во второй половине недели золото завершило недельные и месячные торги в отрицательной зоне. Цена опустилась ниже ключевого уровня 1300 долларов за унцию на фоне укрепления американской валюты. По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США совокупная длинная позиция по золоту на прошлой неделе увеличилась почти на 30 000 контрактов. Рост количества контрактов на покупку и снижение числа контрактов на продажу связано с фиксацией прибыли трейдерами после роста цены к локальному максимуму на отметке 1324 доллара за тройскую унцию.
Вопреки падению цены золота на прошлой неделе прогноз в краткосрочной перспективе остается позитивным. Сохраняется интерес к инвестиционному золоту со стороны Центральных Банков разных стран. Лидером среди покупателей золота в последнее время остается Россия, которая увеличила свои запасы в феврале на 1.5%. В 2018 году на долю России приходится около 40% всех покупок золота Центробанками или около 6% от глобальных покупок. Российский регулятор активно пытается снизить зависимость от американских активов на фоне продолжающихся санкций и возможного геополитического обострения. При этом с 2018 года Россия заработала около 10 миллиардов долларов на росте курса золота.
В нашем прогнозе на понедельник ожидаем роста котировок золота к уровням сопротивления 1292, 1295 и 1298 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI снова выросли в пятницу, достигли нового максимального значения с ноября 2018 года на уровне 60.74 долларов за баррель и завершили торговую сессию на отметке 60.15 долларов.
По данным сервисной компании Baker Hughes количество нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе снизилось на 8 единиц до 816. Это самый низкий показатель с апреля 2018 года, что вызывает опасения сокращения уровня добычи сланцевой нефти в США и снижения мирового предложения.
Еще одним фундаментальным фактором в пользу роста нефтяных цен остаются санкции США против Ирана. В мае заканчивается временное разрешение на поставки иранской нефти шести странам, среди которых находятся и главные импортеры Китай и Индия. В этот раз администрация США может поставить более жесткие условия и попытается свести экспорт нефти из Ирана к нулю.
Продолжается политический и экономический кризис в Венесуэле, который напрямую влияет на уровень добычи и экспорта нефти в стране. В выходные в Венесуэле состоялись еще два блэкаута, которые на короткий срок выводили из строя главный экспортный нефтяной терминал. В пятницу представитель Государственного Департамента объявил, что иностранные компании уже начали сокращать объемы закупки нефти у Венесуэлы под давлением США. Как и в случае с Ираном, конечно целью является полное сокращение поставок нефти из Венесуэлы.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 60.30, 60.50 и 60.70 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets