Рынок накануне
Торговая динамика была смешанной. Вечером настроение инвесторов на слухах о возможном ужесточении санкций ухудшилось и большинство бумаг скатилось в красную зону. Лидерами роста стали акции En+ (ENPL:RX 524, +2,75%). Аутсайдерами оказались бумаги Мечела (MCX:MTLR) (MCX:MTLR:RX 68,59, -2,17%). Пара USD/RUB на геополитических новостях поднялась на максимум за две недели — в диапазон 65,50–66, и объем торгов по ней достиг пика за тот же период.
Новости рынка и компаний
Рубль усилил падение. Российская валюта демонстрирует ослабление к доллару четыре сессии подряд, потеряв за это время 2,5%. Непосредственным поводом для снижения курса стали слухи о новых санкциях. Я полагаю, что, если информация не найдет своего подтверждения на предстоящей неделе, либо санкции не затронут финансовый и сырьевой сектор, пара может вернуться в диапазон 64–65. В противном случае она закрепится в коридоре 65–67.
Минфин анонсировал новые займы. План заимствований на этот год увеличен до 2,5 трлн руб., а всего за два года Минфин намерен привлечь не менее 7,5 трлн руб. Это может привести к повышению денежной массы более чем на 17% на горизонте полутора лет. Сейчас уровень денежной массы к ВВП около половины, ее дальнейший рост опережающими базовый экономический показатель темпами чреват повышенными инфляционными ожиданиями. Я полагаю, что инвесторы продолжат проявлять спрос на рублевые бумаги, только пока их доходность выше 8%, пара USD/RUB ниже 68, и сохраняется вероятность снижения ключевой ставки.
Торговые идеи
Алроса (MCX:ALRS) (MCX:ALRS:RX 92,42, -0,73%), спек. покупка, ТР 100 руб. Основной мотив для среднесрочной покупки — благоприятная техническая картина. Отметка 92 руб. выступает для акции технической поддержкой. Фундаментального негатива нет. Дивидендные ожидания на предстоящие 12 месяцев предполагают выплату 7–9 руб. на бумагу.
Ожидания
Ожидаю боковую динамику. В фокусе мало значимой статистики и новостей. Рынок будет следовать за внешним фоном. Прогноз по индексу Мосбиржи: диапазон 2490–2520 п. Ожидания по паре USD/RUB: 65–66.