Золото
Цена золота незначительно снизилась в понедельник и достигла отметки 1287 долларов за тройскую унцию.
По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами чистая длинная позиция фьючерсов на золото резко выросла на прошлой неделе. Рост чистой позиции был связан с увеличением количества сделок на покупку и падением числа контрактов на продажу. Совокупная чистая позиция увеличивается вторую неделю подряд и впервые с конца февраля превысила 100 000 контрактов. Количество длинных сделок превышает количество коротких уже 19 недель подряд.
Мировой спрос в 2019 году по прогнозам вырастет до максимума за четыре года за счет увеличения потребления физического золота в ювелирной промышленности и роста покупок инвестиционного золота Цетробанками разных стран. Потребление золота достигнет 4370 тонн, и это наибольшее значение с 2015 года, из которых более половины придется на ювелирный сектор. Ожидается рост спроса в Индии на 7% и в Китае на 3%, а мировое предложение увеличится на 1%. Инвестиционный банк Goldman Sachs изменил свои прогнозы по золоту в сторону повышения. Аналитики ожидают рост цены через три месяца к уровню 1350 долларов, через шесть месяцев к отметке 1375 и через год к сопротивлению 1450 долларов за унцию.
В нашем прогнозе на вторник предполагаем рост котировок золота к уровням сопротивления 1290, 1292 и 1295 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки резко выросли в понедельник и достигли уровня 61.64 доллара за баррель.
Главной причиной продолжения роста нефтяных цен стали данные добычи нефти странами ОПЕК. По данным агентства Reuters в марте совокупная добыча картеля снизилась на 280 000 баррелей к минимуму с 2015 года. Лидером сокращения остается Саудовская Аравия, которая производила значительно меньше уровня, установленного ОПЕК, и снижала экспорт сырья на мировой рынок. При этом Саудовская Аравия в апреле планирует дальнейшее снижение поставок на 10%. Предварительный план экспорта на апрель составляет 6.5 миллионов баррелей в сутки, и это на 600 000 баррелей меньше, чем в январе и феврале, это минимум с 2015 года.
Еще одним фактором роста цен остаются опасения относительно экспорта нефти из Ирана. Ожидается, что уже в апреле США может полностью запретить поставки иранской нефти, включая те страны, которые получили временное разрешение на покупки. Аналогичную попытку США предпримут по отношению к Венесуэле для снижения экспорта нефти до нуля. Высокий спрос на нефтепродукты и высокий уровень неопределенности, связанный с мировым предложением сырья, привели к росту цен WTI почти на 20% с декабря прошлого года.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 61.75, 62.00 и 62.15 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets