Первая неделя апреля закончилась если не развитием, то сохранением "медвежьей" тенденции. При этом, многие аналитики, зацепившись за тот факт, что в минувший вторник не был переписан минимум на 1,1175, а в среду на дневке была сформирована поглощающая «бычья» свеча, делали предположения, что евробакс, как минимум, разворачивается на более-менее серьезную коррекцию.
Однако еще в понедельник бросился в глаза тот факт, что на июньском фьючерсе по евро, торгуемом на Чикагской бирже, обновление локального минимума все-таки произошло (на следующем графике – синяя горизонтальная полоса).
Кто-то может возразить, мол, форекс-рынок децентрализованный. И почему внимание надо обращать именно на июньские контракты? Приведу два аргумента, которые заставляют меня считаться с вышеописанным наблюдением. Во-первых, Чикагская биржа – крупнейшая в мире, и объемы торгуемых на ней фьючерсов и опционов, по моему мнению, должны оказывать существенное влияние на курсовую стоимость единой валюты. Что же касается именно июньских фьючерсов, то по ним торгуется наибольший объем контрактов (данная информация взята с сайта www.barchart.com).
Перейдем к дневным графикам. В течение истекшей недели EUR/USD не только хоть сколько-то существенно не поднимался к верхней грани нисходящего канала, но даже ни дня не закреплялся выше его серединной линии.
Можно отметить, что в случае раскачки волатильности на следующей неделе за счет новостного фона цена вполне может достигнуть отметки 1.1100, оставшись в рамках движения, зародившегося с начала 2019 года.
В поддержку сохранения «медвежьего» сценария по данной валютной паре очень красноречиво выступает картина на 4-часовом таймфрейме. Сильнейшее сопротивление в районе 1.1246, за которым «евробыкам» не удалось ни разу закрепиться за целую череду атак, говорит о наличии очень крупного игрока на этом уровне. Добавлю, что и классические индикаторы повторяют картину. Неделя заканчивается под уровнем (0/8) по Мюррею, а также на 10 пунктов ниже линии 4-часового супертренда и на 43 пункта ниже дневного.
Стоит особо отметить, как происходит демонстрация силы продавцов на часовом таймфрейме. Начиная в европейскую сессию в среду и заканчивая азиатской в четверг, на зарождающемся коррекционном отскоке формируется симметричный треугольник, который в результате пробивается против движения, а не в сторону его, как это должно происходить классически в большинстве случаев, согласно азам технического анализа. И дело тут не в фундаментальных показателях и не в алгоритмической торговле роботов (что так или иначе друг с другом связано). На любом рынке главные действующие лица – это продавцы и покупатели. Причем, крупные. А чтобы у второстепенных участников рынка складывалось ощущение, что они как бы понимают постфактум, почему цена двинулась в ту или иную сторону, выстраиваются все остальные компоненты анализа. Но не всегда все происходит согласовано, как и в данном случае. Впрочем, это мое личное мнение.
Рассматривая на том же часовом таймфрейме ситуацию в пятницу (перед, во время и после нонфармов – в правой части выше размещенного графика), можно отметить следующее. Отброшенные сильным продавцом почти к отметке 1.1200 покупатели делают последнюю на истекшей неделе попытку реванша, час за часом, потихоньку толкая цену вверх. В европейскую сессию, непосредственно перед выходом данных по занятости в США, происходит частичная фиксация прибыли. И, начиная даже не с 15.30 мск, а на полчаса раньше, начинается планомерная раскачка цены с филигранным выбиванием стопов сперва у продавцов, размещенных все за тем же уровнем 1.1246, а затем у покупателей – под ближайшими down-фракталами. Вся последующая картина дня красноречиво подтверждает триумфальную победу продавцов.
В заключение хотелось бы пару слов сказать о еженедельном отчете Commitment of traders. По состоянию на 02.04.2019, ситуация сдвинулась с мертвой точки. В категории Dealer прибавилось более 6 тыс. лонгов, и убавилось почти 14 тыс. шортов. Что, в моем понимании, является подтверждением возобновления активности нисходящего движения в паре EUR/USD, т. к. поставщики ликвидности наращивают нетто-позицию, следовательно, крупные трейдеры продолжают продавать. Рост шортов на фоне незначительного изменения лонгов в категории «Крупные спекулянты» отображен в «подвале» второго графика с начала данной статьи.
