Золото
Цена золота выросла в понедельник и достигла уровня сопротивления 1297 долларов за тройскую унцию.
На торгах в начале недели котировки золота превысили уровень сопротивления 1300 долларов, но не смогли закрепиться и опустились ниже отметки. Положительным сигналом стал выход цены из узкого диапазона, в котором золото находилось всю прошлую неделю. Золото сохраняет тенденцию роста и в ближайшие дни может закрепиться выше уровня 1300 долларов за унцию и продолжить восхождение к отметкам 1310 и 1330 долларов.
Центробанк Китая увеличил свой запас золота в марте еще на 11.2 тонны. В первом квартале китайский регулятор купил уже 33 тонны, что означает более 13 тонн в годовом выражении. Таким образом, Китай становится одним из крупнейших инвесторов, наряду с Россией и Казахстаном. В прошлом году совокупные вложения Центробанков стран в золото составили 651.5 тонны, и это стало максимальным значением с 1971 года. Если взятый темп инвестиций продолжится до конца года, то может состояться новый рекорд, а цены получат значительную поддержку. Пока рост замедлился по сравнению с концом 2018 года, но низкие ставки и рост политических рисков в странах Еврозоны и в Великобритании сохраняют интерес к золоту на высоком уровне.
В нашем прогнозе на вторник ожидаем дальнейшего роста котировок золота к уровням сопротивления 1300, 1302 и 1305 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Цена нефти марки WTI продолжила активно расти в начале новой торговой недели и достигла нового годового максимума на отметке 64.34 долларов за баррель.
Восходящий тренд получил серьезную поддержку в конце прошлой недели от развития событий в Ливии. В понедельник Ливийская Национальная Армия атаковала столицу страны с сразу с нескольких сторон. Вооруженный конфликт может развиться в полноценное длительное противостояние, так как обе участвующие стороны обладают большим количеством военного потенциала. Пока не сообщается о снижении добычи или поставок нефти из Ливии, но рост опасений уже привел к новому витку роста цен. Ливийский вопрос отодвинул на второй план данные из США, по которым впервые за последние семь недель выросло количество активных буровых установок.
Фундаментальный фон продолжает благоприятствовать росту нефтяных цен, которые уже находятся в сильной зоне перекупленности. Ливийский фактор может оказаться кратковременным и не затронуть поставки нефти на мировой рынок. Инвесторы ждут в июне продления соглашения ОПЕК и дальнейшего снижения уровня добычи нефти, но вчера появилась информация, что Россия может принять решение перейти к полному восстановлению добычи в рамках сделки с картелем или даже увеличить производство, если на рынке будут благоприятные условия. Аналогичный вывод можно сделать из недавнего заявления министра энергетики Саудовской Аравии, который отметил, что соглашение ОПЕК уже привело к нужным результатам. Если ОПЕК не продлит сделку до конца года, тогда восходящий тренд может смениться падением цен. Ближайшее сопротивление для нефти расположилось на отметке 65.00 долларов за баррель, после чего котировки могут перейти к стадии коррекции.
В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейший рост цены нефти марки WTI к уровням сопротивления 64.50, 64.70 и 65.00 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets