Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с существенным приростом около 0.5%, в районе 2575-2580 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2560, 2550 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2590, 2600 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет сильное утреннее повышение стоимости фьючерсов на нефть. Позднее он может продолжить инерционный подъем в район 2590-2600 п.
Ключевые рынки акций в Европе сегодня вновь будут закрыты. Поэтому во второй половине дня на динамику локального фондового рынка может повлиять лишь характер начала торгов в США. Кроме того, в 17.00 МСК будет опубликована мартовская статистика по изменению объема продаж на вторичном рынке жилья в США.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.12%) и РТС (-0.12%) завершили торги с незначительным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они провели весь торговый день в состоянии безыдейной консолидации в границах крайне узких диапазонов. Это было вполне ожидаемо, поскольку локальный рынок акций был полностью изолирован от влияния внешнего фона. Ключевые рынки акций в Европе и в США были закрыты по причине того, что в католических странах отмечалась страстная пятница.
В связи с незначительным пятничным отклонением индексов МосБиржи и РТС среднесрочная техническая картина в них осталась неизменной. Ее можно оценивать как позитивную. Как мы видим, указанные индексы продолжают удерживаться недалеко от своих недавних максимумов. Между тем, фьючерсы на нефть сорта Brent в очередной раз обновили свой полугодовой максимум. Сегодня утром они торгуются в районе отметки $74 за баррель, что представляется явным позитивом для российского рынка акций. Единственной прогнозируемой угрозой для него выступает лишь вероятность ужесточения внешнего санкционного режима против РФ со стороны США. Однако реализация этой угрозы уже достаточно длительное время откладывается на неопределенный срок.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) пришли в состояние бэквордации величиной в 20 п. или около 1.6% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-1.5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером скромного повышения среди голубых фишек выступили бумаги Северсталь (MCX:CHMF RM, +1.18%). Поводом для умеренной активизации покупок в них послужило сообщение о том, что Совет директоров эмитента рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов за первые 3 месяца текущего года в размере 35.43 руб. на акцию. Таким образом, их квартальная дивидендная доходность может составить порядка 3.4% от цены пятничного закрытия.
Возможно, указанная корпоративная новость станет стимулом для дальнейшего среднесрочного повышения стоимости бумаг «Северстали». В случае пробоя близкого уровня сопротивления, расположенного в районе 1060 руб., в них сформируется сигнал для продолжения игры на повышение. В таком случае новой технической целью для указанных акций станет ценовой уровень 1100 руб.
Бумаги Энел Россия (MCX:ENRU RM, +1.74%) также пользовались спросом на фоне корпоративных новостей, связанных с рекомендациями по дивидендам. Совет директоров эмитента предложил выплатить акционерам 0.141471 руб. на акцию по итогам 2018 года. Таким образом, их годовая дивидендная доходность может составить около 13.5% от цены пятничного закрытия. Реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет закрыт 8 июля 2019 года.
Акции Группы «М.Видео-Эльдорадо» (MVID RM, +1.00%) продолжили рост на повышенных оборотах после недавней публикации квартальной операционной отчетности эмитента. В частности, стало известно об увеличении чистых продаж Группы за первый квартал 2019 года на 11.7% в сравнении с аналогичным показателем годичной давности. Кроме того, квартальные сопоставимые продажи (LFL) по Группе возросли на 2.2%. Можно констатировать, что процесс интеграции розничных сетей «М.Видео (MCX:MVID)» и «Эльдорадо» успешно завершен.
Заметным событием во втором эшелоне стало сильное падение стоимости бумаг НКНХ-ао (NCNC RM, -20.05%), НКНХ-ап (NCNCP RM, -27.15%). К счастью, столь масштабная однодневная просадка была связана с тем, что они испытали дивидендный разрыв на Московской Бирже. Щедрые годовые дивиденды по указанным акциям составят 19.94 руб. Они будут включать в себя нераспределенную прибыль прошлых лет. Как мы видим, пятничная просадка бумаг НКНХ оказалась сопоставима с размером предстоящих дивидендных выплат.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно понизились в стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent сильно подорожали на 2.4%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.4%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.1%. Китайский Shanghai Composite просел на 1.6%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Тем не менее, сильный утренний рост стоимости фьючерсов на нефть создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным повышением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"