Золото
Цена золота частично восстановилась в среду после снижения в начале недели и достигла уровня 1276 долларов за тройскую унцию.
Примечательно, что золото выросло в цене, несмотря на укрепление доллара США против большинства остальных активов. Это свидетельствует о том, что золото достигло ценового дна и дальнейшее снижение возможно только при появлении дополнительных серьезных фундаментальных факторов. Текущие данные выступают в пользу роста цены обратно к уровню сопротивления 1300 долларов за унцию.
Центробанк Индии вероятно присоединиться к Китаю и России и увеличит объем покупок золота в текущем году. Согласно данным за первые два месяца индийский регулятор может приобрести около 46 миллионов тонн за год и это превысит прошлогодний показатель. Центробанки продолжают покупать золото, диверсифицируя свои портфели на фоне геополитической и экономической неопределенности.
По прогнозу Всемирного Банка цена золота может вырасти еще на 3.2% до конца 2019 года. Основными причинами роста называются сильный спрос и длительную паузу в повышении ставок Федеральным Резервом США. Если прогноз Всемирного Банка сбудется, цена золота достигнет уровня 1315 долларов за унцию.
В нашем прогнозе на четверг предполагаем рост цены золота к уровню сопротивления 1280, после чего ожидаем разворота и снижения котировок к отметкам 1276 и 1274 доллара за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI снизились от нового годового максимума и достигли поддержки на уровне 65.70 долларов за баррель.
По данным Управления энергетической информацией коммерческие запасы нефти в США выросли сразу на 5.5 миллионов баррелей или на 1.2% на прошлой неделе, хотя ожидалось снижение показателя на 1.4 миллиона баррелей. Добыча нефти в США выросла на 100,000 баррелей в сутки и достигла нового рекорда на уровне 12.2 миллиона баррелей. Оба показателя ограничили продолжение восходящего тренда нефти WTI и не позволили котировкам вырасти к уровню 67.00 долларов за баррель.
Цена нефти достигла нового годового максимума после объявления Госдепа США о намерении снизить экспорт сырья из Ирана до нуля, начиная со следующего месяца. Иранский министр иностранных дел заявил вчера, что государство продолжит продавать нефть вопреки запрету со стороны США. По оценкам экономистов снизить экспорт из Ирана до нуля маловероятно, так как тотальный контроль за поставками и финансовыми расчетами попросту невозможен. Скорее всего, благодаря новым санкциям США удастся еще вдвое сократить объем экспорта по сравнению с текущим миллионом баррелей в сутки. Этого достаточно, чтобы обеспечить поддержку ценам на нефть, но недостаточно, чтобы вернуться к максимуму прошлого года на отметке 75.00 долларов за баррель. Саудовская Аравия и США пообещали полностью ликвидировать дефицит нефти на рынке, если в этом возникнет необходимость.
В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 65.50, 65.25 и 65.00 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets