Глобальные площадки
Американская валюта продолжает демонстрировать положительную динамику на фоне снижения аппетита участников рынка к рисковым активам. Доллар США вчера укрепился по отношению ко всем валютам G10 и ко всем валютам развивающихся стран за исключением китайского юаня. Пара EURUSD торгуется в районе отметки 1.152, что является минимумом с середины 2017 года. Вчера давление на европейскую валюту также оказала публикация индексов делового климата и деловых ожиданий IFO в Германии, которые снизились вопреки ожиданиям аналитиков. Сегодня в 15.30 (мск) будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования в США за март, а также данные по количеству первичных заявок на получение пособий по безработице в Штатах, которые на прошлой неделе сократились до минимальной отметки с 1969 года (192 тыс.). Таким образом, негативные настроения по отношению к рисковым активам сегодня могут сохраниться.
Российский валютный рынок
Рубль растерял рост, продемонстрированный с середины апреля и с начала вчерашней торговой сессии ослаб на 1.4% в паре с USD и на 0.8% в паре с EUR. Рубль слабеет в общем тренде валют развивающихся стран на фоне укрепления доллара до максимальных отметок за два года. Российская валюта, которая в первой половине недели довольно успешно сопротивлялась укреплению доллара, накануне поддалась общему негативному настрою инвесторов в отношении рисковых активов и была одним из аутсайдеров (сильнее ослабли лишь южноафриканская, бразильская и аргентинская валюты). Общий негативный внешний фон был усилен возросшими геополитическими рисками после подписания указа об упрощенном порядке выдачи российских паспортов жителям ДНР и ЛНР. Важной для понимания последствий данного эпизода будет риторика в ходе назначенного на сегодня заседания Совета Безопасности ООН (в 22.00 по Москве). Российская риск-премия (5Y CDS) пока несущественно отреагировала на возросшие геополитические риски (129 пунктов против 127 пунктов ранее). Проходившие накануне размещения ОФЗ оказались довольно успешны, хотя спрос был несколько ниже, чем на предшествовавших аукционах (131 млрд. руб. против 192 и 182 млрд. руб. на предыдущих двух аукционах). Общее снижение аппетита к рисковым активам, отягощенное геополитикой, временно ограничивает возможности рубля для укрепления, несмотря на высокие цены на нефть (вблизи 75 USD/bbl).
Сырьевой рынок
Нефтяные котировки по-прежнему находятся на максимальных уровнях за 6 последних месяцев. Контракты на Brent торгуются в районе $74.83/bbl, фьючерсы на WTI в утренние часы растут до отметки $65.9/bbl. Поддержку ценам на нефть вчера оказали заявления министра энергетики Саудовской Аравии Аль-Фалиха, который отметил, что саудовская сторона не будет спешить с увеличением добычи нефти для замещения иранского экспорта, который, вероятно, сократится после заявлений США об отсутствии продления временных разрешений восьми странам на импорт нефти из Ирана. Фалих сказал о том, что ОПЕК не будет увеличивать добычу, реагируя на сиюминутные движения на нефтяном рынке, а будет анализировать фундаментальные показатели. Так, министр отметил, что запасы нефти по-прежнему находятся на высоком уровне, поэтому необходимо выдержать паузу для оценки влияния иранского фактора на предложение сырья на глобальном рынке. Отметим, что вчера также были опубликованы данные от Минэнерго США, согласно которым запасы нефти в Штатах выросли на прошлой неделе на 5 mb. Днём ранее API сообщил о более высоком росте запасов, поэтому статистика от Минэнерго не оказала значимого влияния на нефтяные котировки.
Татьяна Евдокимова, аналитик Нордеа Банк