Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением в пределах 0.1-0.3%, вблизи отметки 2560 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2550, 2540 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2580, 2590 п.
После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации. Этому способствует неопределенное состояние внешнего фона, сложившееся сегодня утром. Кроме того, участники локальных торгов будут ожидать итогов заседания совета директоров ЦБ РФ (13.30 МСК).
Во второй половине дня некоторое влияние на ход торгов в России может оказать публикация ряда важных статистических показателей в США. Наиболее значимым из них станет оценка изменения ВВП за 1 квартал (15.30 МСК). Кроме того, в 17.00 МСК выйдет финальная апрельская оценка индекса потребительского доверия от Мичиганского университета.
В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.70%) и РТС (-1.42%) завершили торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Опережающее падение долларового индекса РТС было обусловлено уже давно назревшим коррекционным ослаблением рубля. Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то мы наблюдали в нем попытки роста в середине дня. Однако он не сумел удержаться в плюсе. Против локальных биржевых быков сыграл внутридневной разворот во фьючерсах на «черное золото». Контракты на нефть сорта Brent заметно отступили вниз от своего свежего полугодового максимума.
Дополнительным негативным фактором для локального рынка акций выступили опасения обострения вялотекущего конфликта на территории восточной Украины. Почти сразу после завершения выборов президента в сопредельной стране, стало известно о том, что жители отдельных районов Донецкой и Луганской областей Украины будут иметь возможность получения российского гражданства в упрощенном порядке. Очевидно, что это событие станет стимулом для усиления санкционной риторики со стороны США и ряда других западных стран.
Добавим, что двухдневное падение индексов МосБиржи и РТС пока не выглядит угрожающим. В них сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина. Она явно ухудшится лишь в случае просадки индекса МосБиржи ниже отметки 2500 п. Сейчас он имеет хорошие шансы на переход в состояние среднесрочной консолидации выше указанного уровня. Что же касается долларового индекса РТС, то он в ближайшие дни может оказаться под давлением в связи с наметившейся тенденцией к ослаблению российской валюты.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) пришли в состояние бэквордации величиной в 20 п. или около 1.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
Несмотря на существенную просадку индекса МосБиржи, состоявшуюся по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Этому способствовал выход ряда достаточно интересных корпоративных новостей.
Лидерами падения среди голубых фишек стали бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -3.47%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, -2.44%). Как обычно, стимулом для их резкой просадки стало существенное ослабление курса рубля по отношению к основным иностранным валютам.
Заметно слабее рынка также закрылись бумаги Лукойл (MCX:LKOH RM, -1.94%), Роснефть (MCX:ROSN RM, -1.20%), МТС (MCX:MTSS RM, -1.33%), ВТБ (MCX:VTBR RM, -1.10%), Трансконтейнер-ао (TRCN RM, -3.45%).
Заметным событием дня стало ускорившееся среднесрочное повышение стоимости бумаг FIVE-гдр (FIVE RM, +5.52%). Стимулом для этого выступила публикация сильной квартальной финансовой отчетности эмитента по МСФО. Она указала на впечатляющее увеличение чистой прибыли торговой сети на 65.2% в сравнении с 1 кварталом 2018 года. Рост выручки по итогам 1 квартала составил 15.5%. Кроме того, сопоставимые продажи ритейлера за отчетный период увеличились на 5.0%.
Акции компании Новатэк (MCX:NVTK RM, +3.40%) пользовались повышенным спросом на фоне сообщения эмитента о подписании обязывающего соглашения с китайской CNOOC Ltd. по поводу продажи 10% в проекте «Арктик СПГ 2». Кроме того, по итогам 1 квартала ПAO «НОВАТЭК» увеличило свою чистую прибыль по МСФО почти в 9 раз, до уровня 381.8 млрд руб. Многократное улучшение указанного показателя было связано с разовыми факторами. Тем не менее, относящаяся к акционерам ПAO «НОВАТЭК» нормализованная прибыль по итогам 1 квартала также возросла на 40.1%.
Акции Yandex clA (YNDX RM, -0.12%) закрылись с незначительным понижением. Между тем, диапазон их внутридневного движения составил более 6.5%. Мы наблюдали в них достаточно сильный внутридневной прирост, сменившийся временной просадкой. Поводом для столь масштабных движений выступила публикация квартальных финансовых результатов эмитента. Чистая прибыль IT-холдинга за отчетный период возросла на 69% и составила 3.1 млрд руб. Кроме того, компания «Яндекс (MCX:YNDX)» повысила прогноз по росту выручки по итогам 2019 года до 30-34%. И все же очередная попытка пробоя указанными бумагами значимого уровня сопротивления, расположенного в районе 2500 п., оказалась неудачной.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное разнонаправленное отклонение. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 потерял 0.2%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0.2%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или близкое к нейтральному. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с незначительным изменением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"