Золото
Цена золота незначительно снизилась в среду и достигла уровня поддержки 1280 долларов за тройскую унцию. Котировки укреплялись в течение торговой сессии, но не смогли преодолеть уровень сопротивления на отметке 1288 долларов и снизились. Поддержка для золота расположилась на уровне десятидневной скользящей средней линии на уровне 1279 долларов за унцию. Среднесрочный импульс остается положительным для покупки золота, а гистограмма MACD показывает схождение скользящих линий, что говорит о консолидации.
Кроме того, поддержку золоту окажут опасения возможного повышения тарифов на поставки китайских товаров в США до 25%. Инвесторы неоднозначно относятся к заявлению Трампа, некоторые полагают, что это лишь уловка, чтобы мотивировать Китай на скорейшее заключение торгового соглашения. В этом случае вчерашний рост котировок станет временным фактором, заставляющим инвесторов хеджировать свои позиции с помощью золота. Если же Дональд Трамп действительно решится на повышение пошлин, тогда это может привести к длительной коррекции на фондовом рынке и устойчивому росту спроса на золото. В этом случае цена быстро вырастет до уровня 1300 долларов за унцию. Трамп обещал повысить тарифы в пятницу, до этого времени внутридневная волатильность золота будет повышенной.
В нашем прогнозе на четверг предполагаем рост котировок золота к уровням сопротивления 1282, 1285 и 1288 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Цена нефти марки WTI выросла на торговой сессии в среду к уровню 62.20 долларов за баррель на фоне снижения запасов в США. По данным Управления энергетической информацией запасы коммерческой нефти снизились на прошлой неделе почти на 4 миллиона баррелей, хотя экономисты ожидали роста показателя. Вместе с этим сократилась добыча в США до 12.2 миллионов баррелей в сутки. При этом импорт сырья снизился сразу на 9%, а поставки нефти из Венесуэлы в США снова снизились до нуля.
Заявление Дональда Трампа об увеличении пошлин на импорт из Китая привело к снижению нефтяных цен, но по оценке агентства Reuters после введения санкций США против Ирана и Венесуэлы уровень предложения на мировом рынке остается ограниченным. При этом импорт нефти в Китай вырос в апреле до максимальных 10.64 миллионов баррелей в сутки, и это на 11% больше, чем в марте. Таким образом, фундаментальные факторы остаются благоприятными для роста цен.
В то же время неясным остается судьба соглашения ОПЕК о сокращении добычи. Некоторые страны заявили о необходимости завершить сделку в июне, в этом случае объем предложения на рынке резко увеличится. С большой вероятностью ОПЕК примет промежуточное решение, оставит соглашение в действии, но при этом сократит квоты на сокращение добычи.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 62.00, 61.80 и 61.50 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets