Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением в пределах 0.3%, в районе 2555-2570 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2550, 2540 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2580, 2590 п.
После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации. Этому способствует смешанное состояние внешнего фона. Не стоит забывать и о том, что вчерашний рост указанного индекса был в основном связан с сильным движением в акциях «Газпрома (MCX:GAZP)», которое может не получить продолжения.
Во второй половине дня в США состоится публикация большого количества статистических показателей. Максимальную практическую значимость из них для локального рынка акций будут иметь официальные еженедельные данные от Минэнерго по изменению запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 МСК).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+2.13%) и РТС (+2.81%) завершили торги с сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Этому в решающей степени способствовало стремительное однодневное повышение стоимости тяжеловесных акций «Газпрома», которые подорожали более чем на 16%. Вместе с тем другие ликвидные бумаги продемонстрировали неоднородное разнонаправленное отклонение.
Если же говорить о вчерашнем состоянии внешнего фона, то его можно было оценить как позитивное. Западные фондовые индексы продемонстрировали коррекционный отскок в противовес недавнему спаду, связанному с провалом торговых переговоров между США и Китаем. Президент США Дональд Трамп в очередной раз обнадежил рынки заявлением о том, что в следующие три-четыре недели станет понятно, будет ли продолжающийся переговорный процесс успешным. Между тем, представитель МИД КНР заявил о том, что Китай не желает торговой войны, но готов защищать свои интересы до конца.
Стоит отметить и вчерашнее улучшение настроений на нефтяном рынке. Фьючерсы на нефть сорта Brent вновь сумели закрепиться выше ближайшего значимого ценового уровня $70 за баррель. Этому в значительной мере способствовали новости по поводу диверсий на объектах нефтяной инфраструктуры на Ближнем Востоке. Вчера стало известно об остановке прокачки нефти по трубопроводу компании Saudi Aramco в результате атаки бесплотных аппаратов. Ранее выходили разрозненные сообщения о том, что в указанном регионе в результате атак пострадали от двух до семи нефтеналивных судов. Между тем, согласно свежим данным ОПЕК, мировые запасы нефти в марте выросли на 3.3 млн баррелей. Сейчас они на 22.8 млн баррелей превышают средний пятилетний уровень.
В результате вчерашнего сильного повышения фьючерсы МосБиржи и РТС сумели отыграть существенную часть своих недавних потерь. Среднесрочная техническая картина в них вновь улучшилась до позитивной. Однако это произошло благодаря единичному разовому фактору. Поэтому вероятность обновления апрельских максимумов в индексах МосБиржи и РТС пока остается под вопросом.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) пришли в состояние бэквордации величиной в 17 п. или около 1.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
Несмотря на сильное повышение индекса МосБиржи, состоявшееся по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Самым заметным движением на рынке стало резкое повышение стоимости акций Газпром (GAZP RM, +16.36%). Стимулом для этого стало сообщение о том, что правление эмитента предложило годовому общему собранию акционеров одобрить дивиденды в размере 16.61 руб. на акцию. Это составляет порядка 8.8% от цены вчерашнего закрытия этих бумаг. Во все предыдущие годы «Газпром» выплачивал намного более скромные годовые дивиденды, размер которых не превышал 8.97 руб. Вчера указанные акции прибавили в цене 26.67 руб. Это намного больше, чем неожиданный «довесок» в виде сильно увеличившихся дивидендов. Дополнительным фактором роста стало массовое закрытие «коротких» позиций в акциях «Газпрома» и во фьючерсах на них.
Лидерами однодневного прироста также выступили бумаги ИнтерРао (MCX:IRAO RM, +2.60%) и Polymetal (MCX:POLY RM, +2.93%). Активизация покупок в указанных бумагах была связана с известием о предстоящем повышении их веса в составе индекса MSCI Russia по итогам полугодового пересмотра. В то же время акции Лукойл (MCX:LKOH RM, -3.02%) подверглись распродажам под влиянием будущего уменьшения их веса в составе указанного индекса.
Стоит также отметить достаточно сильное падение стоимости взаимосвязанных бумаг RUSAL plc (RUAL RM, -3.26%) и ENPL-гдр (ENPL RM, -4.10%). Они оказались под давлением на фоне публикации слабой финансовой отчетности алюминиевой компании «РУСАЛ (MCX:RUAL)» за 1 квартал 2019 года. Текущая выручка эмитента сократилась на 20.9% в сравнении с 1 кварталом прошлого года. Чистая прибыль за отчетный период сократилась на 49.8% до уровня в $273 млн. Состоявшееся ухудшение финансовых показателей связано с существенным падением отпускных цен на алюминий, а также с последствиями уже отмененных адресных санкций со стороны США.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение около 0.2-0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.8%. Японский Nikkei225 подрос на 0.5%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"