Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением в пределах 0.3%, в районе 2550-2565 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2540, 2530 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2570, 2580 п.
После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации. Этому способствует смешанное состояние внешнего фона. Внутри дня некоторое давление на индекс МосБиржи может оказать вполне вероятный коррекционный спад стоимости акций «Газпрома (MCX:GAZP)».
Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на локальный рынок акций также может оказать публикация большого блока макроэкономической статистики в США (15.30 МСК). Он будет включать в себя еженедельные данные по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице и оценку апрельского изменения количества выданных разрешений на строительство и закладок новых домов.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.31%) и РТС (+0.44%) завершили торги с разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Заметное повышение долларового индекса РТС было обусловлено существенным укреплением курса рубля по отношению к доллару США. В то же время рублевый индекс МосБиржи умеренно понизился в противовес вечернему улучшению внешнего фона. Просадка индекса МосБиржи могла бы быть более масштабной, если бы не продолжившееся повышение тяжеловесных акций «Газпрома».
Среди значимых внешних событий стоит отметить парадоксальное вечернее повышение стоимости фьючерсов на нефть. Они заметно подорожали после выхода официальной еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которая в целом носила неблагоприятный характер. Запасы сырой нефти за океаном существенно выросли на 5.4 млн баррелей наряду с более скромным сокращением запасов бензина на 1.1 млн баррелей. По-видимому, более важным фактором для участников сырьевых торгов стало усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Недавние диверсии на объектах нефтяной инфраструктуры в этом регионе приписывают йеменским повстанцам – хуситам. Предполагается, что они пользуются негласной поддержкой со стороны Ирана. Вчера же стало известно о том, что авианосная ударная группа ВМС США уже приблизилась к Персидскому заливу.
По итогам вчерашних торгов среднесрочная техническая картина в индексах МосБиржи и РТС не изменилась. После состоявшегося во вторник прироста ее можно оценивать как позитивную. В то же время, отечественные фондовые индексы вскоре могут лишиться поддержки со стороны сильно подорожавших акций «Газпрома». Ну а возможный коррекционный спад указанных бумаг способен «утянуть» их в минус.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) пришли в состояние бэквордации величиной в 23 п. или около 1.8% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка упорно сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного спада индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Явным лидером повышения среди голубых фишек вновь выступили бумаги «Газпрома» (GAZP RM, +3.13%). Они продолжили отыгрывать недавнюю новость о том, что эмитент может увеличить размер годовых дивидендных выплат примерно вдвое, до уровня 16.61 руб. на акцию. Кроме того, вчера стало известно, что «Газпром» по итогам 1 квартала 2019 года увеличил свою чистую прибыль по РСБУ почти на 63%, до уровня 199.5 млрд руб.
В результате сильного двухдневного прироста акции Газпром выглядят явно перекупленными. Поэтому в ближайшие дни в них вполне вероятно развитие коррекционного технического спада к отметке 190 руб. и ниже.
Акции ИнтерРао (MCX:IRAO RM, +3.91%) и Лукойл (MCX:LKOH RM, -3.02%) продолжили наметившееся накануне движение, связанное с предстоящим изменением веса указанных бумаг в составе индекса MSCI Russia по итогам полугодового пересмотра.
Акции RUSAL plc (RUAL RM, -2.35%) обновили свой восьмимесячный минимум после недавней публикации слабой финансовой отчетности алюминиевой компании за 1 квартал 2019 года. За отчетный период ее чистая прибыль сократилась на 49.8% до уровня в $273 млн. Текущее ухудшение финансовых показателей связано с падением мировых цен на алюминий, а также с последствиями уже отмененных адресных санкций со стороны США.
Стоит также отметить сохраняющуюся слабость бумаг Транснефть-ап (MCX:TRNF_p) (TRNFP RM, -1.80%). Они продолжают отыгрывать весь негатив, связанный с недавним загрязнением нефтепровода «Дружба» некондиционной нефтью. Транзит углеводородного сырья по украинскому участку нефтепровода уже восстановлен. Однако нестандартные работы, связанные с полным вытеснением некачественной нефти из нефтепровода могут занять до полугода. Глава Минэнерго РФ Александр Новак заявил, что суммарный ущерб от указанной ситуации может составить меньше $100 млн., что представляется весьма крупной суммой. После решения первоочередных технических проблем перед «Транснефтью» встанет вопрос об урегулировании убытков всех заинтересованных сторон.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное падение стоимости в пределах 0.3-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.5%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.4%. Японский Nikkei225 просел на 0.8%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"