USD/CAD: перед публикацией протоколов FOMC

Выступавший во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл выразил обеспокоенность ростом задолженности американских компаний. Однако, он ничего не сказал в отношении перспектив монетарной политики ФРС, но отметил, что «темпы роста ВВП стабильны, темпы найма в США довольно высоки, тогда как заработные платы растут на фоне сдержанной инфляции».
Инфляция остаётся в центре внимания руководителей ФРС.
Центральный банк установил целевой уровень инфляции 2% в 2012 году, и ни разу не обеспечивал его устойчивости. Более того, в этом году инфляция ослабла, даже на фоне усиления экономики и роста занятости. Ослабли также инфляционные ожидания участников рынка и населения, и это повышает вероятность того, что реальная инфляция не будет расти так, как хотят руководители ФРС.
Большинство из них считает, что в этом году ставки изменены не будут, а те, кто думал, что они будут повышены, отказались от такого мнения. Финансовые рынки ожидают понижения ставок к концу этого года.
В среду участники рынка будут внимательно изучать протоколы с майского заседания ФРС, чтобы понять намерения руководства центрального банка в отношении монетарной политики. Публикация протоколов ФРС намечена на 18:00 (GMT). Волатильность в это время может резко повыситься на финансовых рынках, если в протоколах будут содержаться неожиданные заявления руководителей ФРС. Жесткая риторика их заявлений в отношении монетарной политики вызовет укрепление USD. И наоборот, склонность к мягкой политике вызовет ослабление американского доллара.
Понижение процентной ставки ФРС – это сильный фундаментальный фактор, который окажет негативное влияние на котировки USD.
Тем не менее, спрос на доллар, вероятно, сохранится в условиях эскалации торгового конфликта США с Китаем и на фоне замедления европейской экономики, а также ожиданий результатов парламентских выборов (23–26 мая) в Европе. При этом, РБ Австралии и РБ Новой Зеландии напрямую заявляют о смягчении монетарной политики.
Доллар в текущей ситуации выглядит предпочтительнее других валют ввиду большей устойчивости американской экономики.

Технический анализ
Рост волатильности в паре USD/CAD ожидается в 12:30 (GMT) в связи с публикацией данных по розничным продажам в Канаде. Ожидается, что в марте уровень розничных продаж вырос в стране на 1,0% (после роста на +0,8% в предыдущем месяце). Это позитивный фактор, который поддержит CAD при подтверждении прогноза.
После того как в конце прошлого месяца USD/CAD обновила 3-месячный максимум вблизи отметки 1.3520, эта валютная пара корректируется, снижаясь в среду 4-й день подряд.
В начале европейской сессии USD/CAD торгуется вблизи отметки 1.3390, ниже важного уровня поддержки 1.3400 (ЕМА50 на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом и дневном графиках развернулись на короткие позиции.
Тем не менее, USD/CAD сохраняет долгосрочную позитивную динамику, торгуясь выше ключевых уровней поддержки 1.3310 (ЕМА144), 1.3265 (ЕМА200 на дневном графике).
Пробой уровней сопротивления 1.3400, 1.3419 (ЕМА200 на 4-часовом графике) станет сигналом для возобновления длинных позиций.
После пробоя уровня сопротивления 1.3520 (максимумы 2019 года) USD/CAD направится в сторону уровней сопротивления 1.3660 (максимумы 2018 года), 1.3790 (максимумы 2017 года).
Уровни поддержки: 1.3376, 1.3335, 1.3310, 1.3265
Уровни сопротивления: 1.3400, 1.3419, 1.3440, 1.3452, 1.3480, 1.3520, 1.3600, 1.3660, 1.3790

Торговые сценарии
Sell Stop 1.3370. Stop-Loss 1.3435. Take-Profit 1.3335, 1.3310, 1.3265
Buy Stop 1.3435. Stop-Loss 1.3370. Take-Profit 1.3452, 1.3480, 1.3520, 1.3600, 1.3660, 1.3790